Truist上调ServiceNow评级至买入，看好平台优势和领先AI地位

Investing.com — Truist分析师周四将ServiceNow (NYSE:NOW)股票评级从持有上调至买入，他们预计该公司将"继续整合企业IT技术栈"，利用AI和宏观不确定性来强化其相对于竞争对手的地位。

该公司股价在盘前交易中上涨近3%。

券商还将该股的目标价从950美元上调至1,200美元，较最近收盘价高出25%以上。

Truist认为，ServiceNow的平台架构将继续在所有运营部门带来复合收益。

在市场不确定性上升期间，该公司分析师认为ServiceNow作为关键战略技术合作伙伴将受益，帮助客户进行整合。

"此外，当新技术进入市场时，IT买家通常会优先考虑现有供应商，"由Joel P. Fishbein Jr.领导的分析师补充道。

"NOW产品在既定垂直领域（如CRM）和新兴领域（如智能AI）的不断扩展有潜力支持持续增长，我们认为他们的市场拓展执行记录是我们覆盖范围内的黄金标准，"他们补充道。

分析师还强调了ServiceNow在AI领域的领先地位，指出过去一年的行业反馈表明，购买预构建AI工具而非开发内部解决方案的趋势正在形成。

ServiceNow在Pro Plus SKU方面的吸引力被视为这一势头的早期指标，预计将进一步增强。该公司在IT组织内的强大连接性以及与知识工作者不断增长的使用案例，使其在AI建设方面处于有利地位。

Truist还提到了ServiceNow的联邦业务部门，估计其约占年度合同价值(ACV)的9%。

尽管国防部全球部队就业(DOGE)对联邦业务可能存在潜在风险，但该券商认为ServiceNow已采取足够措施降低其年度指引风险，方法是从其模型中排除联邦新增年度合同价值(NNACV)增长。

尽管ServiceNow估值较高，2025财年收入的15倍交易，但Truist认为，基于该公司作为企业软件领域代际复合增长者的前景，这一溢价是合理的。

该公司预测ServiceNow未来五年的营收将以高十几个百分点增长，且持续高于其他基础设施软件公司，支持提高目标价。

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