QXO 向 Beacon Roofing 提出 110 亿美元的恶意收购要约

改写上下文，增加私下会谈细节

Sabrina Valle/Anshuman Tripathy

路透社1月28日 - 亿万富翁布拉德-雅各布斯（Brad Jacobs）周一向股东提出了他的 QXO QXO.N110亿美元收购Beacon Roofing BECN.O的要约，此前这家北美最大的上市屋顶材料分销商曾多次拒绝他的收购要约。

QXO 首席执行官布拉德-雅各布斯（Brad Jacobs）直接联系 Beacon 股东，实际上绕过了 Beacon 的董事会和管理层。该公司在一份文件中说，从 2024 年 7 月到 12 月，他的提议 15 次被忽略或拒绝，Beacon 首席执行官只与雅各布斯接触过一次。

Beacon 的股价上涨了 1%，达到 119.55 美元。

加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）分析师迈克尔-达尔（Michael Dahl）表示，股东们似乎支持以每股 124.25 美元的价格进行收购，比周一收盘价高出 4%，比潜在交易消息传出前一天的股价高出 26%。

达尔说，如果没有令人信服的替代方案，Beacon 和 QXO 达成交易的可能性更大。

杰富瑞（Jefferies）分析师菲利普-吴（Philip Ng）说，虽然战略公司或私募股权公司可能会成为潜在的收购方，但 "竞购战似乎不太可能，代理权争夺战可能具有挑战性"。

Beacon 董事会有 10 天时间做出回应，董事会表示正在寻找其他潜在买家，以提高出价。

除非 QXO 延长收购要约并放弃 条件，Beacon 的股东可在 2 月 24 日之前投标。雅各布斯说，他计划在投标期结束后立即完成交易。

雅各布斯在 2024 年 7 月 22 日通过视频会议与 Beacon 首席执行官朱利安-弗朗西斯（Julian Francis）进行了 "第一次也是唯一一次 "会面。

本月早些时候，雅各布斯公开了他的收购要约。Beacon 拒绝了这一提议 (link)，称这一提议大大低估了公司的价值。Beacon 周一敦促其股东当时不要采取任何行动，并表示将对 QXO 的收购要约进行评估，以确定行动方案。

新玩家

雅各布斯通过收购正在进行行业整合的公司，并以更高的价值将其中一些公司分拆上市，建立了一个拥有数十亿美元资产的公司帝国，涵盖物流、废物管理和设备租赁等多个行业。

2023 年，雅各布斯斥资约 10 亿美元收购了一家软件公司，并将其更名为 QXO。他希望将 QXO 打造成 "建筑产品分销领域的前瞻性领导者"，这是一个价值 8000 亿美元的行业。并承诺在未来十年内实现数百亿美元的年收入。

周一，QXO 的股价下跌了 3.7%。该公司表示，它打算寻求完成交易的所有方案，包括在 Beacon 的年度会议上提名董事候选人。

QXO 表示已获得高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗银行（Citi）、法国农业信贷银行（Credit Agricole）、富国银行（Wells Fargo）和瑞穗银行（Mizuho）的全额融资承诺。

该公司的董事会成员包括美国总统唐纳德-特朗普的女婿贾里德-库什纳（Jared Kushner (link)）。

摩根士丹利公司（Morgan Stanley & Co.LLC担任QXO的首席财务顾问，摩根大通为Beacon提供顾问服务。