独家-勒布的 Third Point 计划在新一轮激进主义运动中瞄准 CoStar

Svea Herbst-Bayliss

路透纽约1月27日 - 对冲基金 Third Point 周二表示，将通过其三年来的首次激进活动，试图迫使 Apartments.com 和 Homes.com 的所有者 CoStar Group CSGP.O 更换董事会董事并重组业务。

由亿万富翁投资人丹尼尔-勒布（Daniel Loeb）创立的Third Point，在周二公开的一封致董事会的信中表示，正准备提名几名董事加入CoStar的八人董事会，这证实了路透早些时候的报道。

随着投资者消化Third Point的计划，CoStar的股价在早盘交易中上涨了6%以上。

勒布在信中表示，CoStar 的大部分董事需要更换，以帮助削减成本（包括首席执行官的薪酬），并专注于提振股价。

Third Point 希望这家房地产数据公司专注于核心商业业务，关闭或出售住宅业务。

CoStar 市值 280 亿美元，为房地产开发商和租户提供专有信息和分析服务。

几年前，该公司将业务扩展到住宅房地产领域，与市场领先者 Zillow Group 展开竞争。

勒布的董事会斗争计划是在去年签署的旨在阻止对冲基金公开表达不满的停摆协议于午夜到期后数小时才出现的。

多年来，勒布对美国企业界 (link) 进行了严厉的评估，并推动包括华特迪士尼DIS.N、英特尔INTC.O和金宝（Campbell's）CPB.O等公司取得更好的业绩，令华尔街既震惊又欣喜。现在，他又把矛头指向了 CoStar 首席执行官安迪-弗洛伦斯（Andy Florance），以及他斥资数十亿美元进军住宅房地产行业在线分类广告的决定。

本月早些时候，CoStar 表示，预计到 2030 年，每年将减少对 Homes.com 的净投资约 1 亿美元。该公司还公布了一项新的 15 亿美元的股票回购计划，但没有提供何时实施等细节。

"CoStar 的一位代表通过电子邮件表示："进入 2026 年，我们的发展势头相当强劲，并制定了明确的计划，在扩大 Homes.com 规模的同时，继续建设我们的核心平台，Homes.com 是我们综合数字房地产平台的重要组成部分，也是我们盈利增长的下一个篇章。

"他补充说，我们2026年及长期指引——这代表着持续、加速的营收增长和利润率扩张——反映了董事会对我们提升股东价值能力的信心。公司打算继续与包括 Third Point 在内的股东保持联系。"

消息人士称，勒布 在信中 把弗洛伦斯比作一个因最后一名而获奖的孩子，称这位首席执行官的奖金是他见过的 "最昂贵的参与奖"。勒布在信中写道，弗洛伦斯和董事会试图让Homes.com在不提供明显不同产品的情况下与Zillow竞争，他们要为Homes.com五年来股价下跌27%，而标普500指数大涨94%负责。

勒布说，他希望 CoStar 的新董事能约束首席执行官，扭转多年来的大手大脚，恢复投资者的信任。

信中说， Third Point 确信，CoStar 的核心业务 CoStar Suite 如果能提高价格，瞄准投资者和国际客户，就有提高收入的空间。

Third Point 是 CoStar 最大的 15 家投资者之一，与 CoStar 合作已有一段时间。

去年，它与 CoStar (link) 达成和解，为标普全球评级公司前总裁约翰-贝里斯福特加入董事会铺平了道路。与此同时，对冲基金 DE Shaw 也达成和解，允许迪士尼前首席财务官麦卡锡（Christine McCarthy）成为公司董事。Etsy 的前财务总监格拉泽（Rachel Glaser）也加入了董事会。

Third Point 和 DE Shaw 的董事加入了新成立的四人资本分配委员会，这让股东们希望董事会和管理层可以考虑住宅房地产业务的替代方案。

勒布对 CoStar 缺乏进展和股价下滑感到沮丧，CoStar 的股价在过去一年中下跌了 14%，周一收于 65.81 美元。周二上午，股价为 68.41 美元。

对于监管着 240 亿美元资产的 Third Point 来说，随着越来越多的投资者采用激进的策略 (link)，并敦促公司出售全部或部分资产，CoStar 的计划活动标志着激进主义的回归。