券商观点：券商看好 莫德纳 的癌症疫苗管线

8月4日 - ** 疫苗生产商莫德纳MRNA.O周五下调了 (link)，原因是英国部分COVID疫苗的交付被推迟到了明年。

** 修正后的预测值为15亿至22亿美元，这反映出这家疫苗生产商面临的持续不利因素，即COVID-19疫苗需求下滑、RSV疫苗推出速度低于预期以及新产品管线的监管延迟。

看好该公司的癌症疫苗产品线

** Morningstar(公允价值估计：85 美元) 表示对该公司的肿瘤管线最有热情

** 我们认为投资者关注的是政策问题和围绕 CMV 的近期不确定性，而不是我们认为以 intismeran 为首的更有价值的肿瘤管线"。

** TD Cowen("持有 "评级：25 美元) 称，包括 MRNA 的实验性呼吸道疫苗和癌症疫苗 intismeran 在内的八项潜在监管申请和批准可能会支持 莫德纳 实现 2028 年收支平衡的目标。

** 总体而言，这些项目代表了总值 300 亿美元的可解决市场"。

** Berenberg("持有"，交易价：30 美元) 称，MRNA 与默克公司合作的个体化癌症疫苗 intismeran 的后期数据是最重要的管线催化剂。

** Piper Sandler("增持"，PT：69 美元) 说，"我们预测新疫苗的批准将使产品销售额从今年的 17 亿美元增长到 2026 年的 29 亿美元和 2027 年的 43 亿美元"。