对冲基金持有美国10年期公债期货的净空仓增加；基差交易仍盛行

路透纽约4月11日 - 美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，杠杆账户或对冲基金对美国10年期公债期货的看跌押注创下10月底以来新高，表明债券市场上所谓的“基差交易”依然活跃。

市场人士曾猜测，自美国总统特朗普于4月2日宣布对世界各国征收一系列关税以来，这种流行的固定收益交易已然因美债抛盘而发生逆转。美债市场这波抛盘导致公债收益率大幅攀升。

对冲基金是基差交易的主要参与者，这类交易试图从美债期货与基础票据或债券之间的差价中获利。

根据CFTC截至4月8日当周的最新交易商持仓报告，杠杆基金在美国10年期公债期货上的净空仓上升至1,873,687口合约 1043602LNET 。

道明证券美国利率策略师Jan Nevruzi表示：“最近一周似乎并没有出现基差交易平仓的情况，尽管市场上有人这么说。”“对冲基金和资产管理公司实际上一直在加仓。”

CFTC数据显示，资产管理公司持有10年期公债期货净多仓达到 2,058,426口合约 1043602ANET ，这至少是2006年6月以来的最高水平。(完)