由于中国去年工业利润下降，澳元挣扎

• 澳元在中国采购经理人指数数据发布后持平。
• 中国证券监督管理委员会已批准第二轮价值72.5亿美元的长期股票投资试点计划。
• 由于对美国总统唐纳德·特朗普贸易和移民政策影响的不确定性，美元走强。

澳元兑美元结束了三天的连胜，在周一中国发布喜忧参半的采购经理人指数（PMI）数据后，澳元/美元交易平淡。作为密切的贸易伙伴，中国的经济表现对澳大利亚经济有显著影响。

中国国家统计局制造业PMI在1月份降至49.1，低于12月份的50.1，未达到市场预期的50.1。同样，1月份非制造业PMI从12月份的52.2降至50.2。

澳元也未能从中国最新的刺激措施中获得支持，这些措施旨在促进指数投资产品的发展，这是中国最新的振兴疲软股市的努力。中国证券监督管理委员会（CSRC）已批准第二轮价值520亿元人民币（72.5亿美元）的长期股票投资试点计划。

2024年中国工业利润同比下降3.3%，至74310.5亿元人民币，低于前11个月记录的4.7%的降幅。这标志着连续第三年收缩，继2023年下降2.3%之后。持续的下滑反映了包括需求疲软、通缩压力上升和房地产行业长期低迷在内的经济挑战。

由于对特朗普政策的风险厌恶增加，澳元下跌

• 追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）从周五记录的月度低点107.22反弹。截至发稿时，DXY交易于107.60附近。
• 由于对美国总统唐纳德·特朗普贸易和移民政策影响的不确定性，美元走强。这种背景可能会促使美联储（Fed）在今年保持谨慎的降息立场。
• 根据标准普尔全球周五发布的数据，美国综合PMI在1月份从12月份的55.4降至52.4。制造业PMI在1月份上升至50.1，高于之前的49.4，并超过预期的49.6。然而，服务业PMI在1月份从12月份的56.8降至52.8，低于预期的56.5。
• 然而，特朗普周四表示，他希望美联储立即降息。“随着油价下跌，我将要求立即降息，同样地，世界各地也应该降息，”特朗普在瑞士达沃斯世界经济论坛上表示。
• 特朗普的言论出现在美联储（Fed）1月28日和29日货币政策会议之前，市场预期美国央行将维持利率不变。
• 交易员预计美联储将在1月会议上将基准隔夜利率维持在4.25%-4.50%的范围内。此外，特朗普的政策可能会推动通胀压力，可能限制美联储仅再降息一次。
• 特朗普总统对所有进入美国的哥伦比亚商品紧急征收25%的关税，并计划在一周内将其提高到50%。此举是在哥伦比亚拒绝允许两架载有被驱逐移民的美国军用飞机降落之后采取的。一位白宫官员周日对路透社表示，此举旨在警告其他国家拒绝驱逐航班的后果。
• 澳大利亚Judo银行的综合采购经理人指数（PMI）在1月份小幅上升至50.3，高于12月份的50.2。同时，制造业PMI在1月份从12月份的47.8上升至49.8，为12个月来的最高读数，打破了连续13个月的收缩。然而，服务业PMI从50.8降至50.4，创下六个月低点，表明该行业的增长放缓。
• 特朗普总统表示乐观，称他“宁愿不必对中国使用关税”，并对达成协议表示乐观。特朗普的言论是在他与中国国家主席习近平周四通话后发表的，暗示美中贸易谈判可能取得进展。
• 中国当局周四推出了几项措施以稳定股市，包括允许养老金基金增加对国内股票的投资。一个允许保险公司购买股票的试点计划将在2025年上半年启动，初始规模至少为1000亿元人民币。同时，中国人民银行（PBoC）表示，他们“将在适当时候扩大流动性工具的范围和规模，以资助股票购买。”

技术分析：澳元可能重新测试上升通道的上边界0.6350

周一，澳元/美元交易于0.6290附近，在日线图上的上升通道内显示出上行趋势，暗示潜在的看涨倾向。14日相对强弱指数（RSI）略高于50，支持积极的市场情绪。

在上行方面，澳元/美元可能重新测试关键的心理阻力位0.6300，下一个目标接近通道的上边界0.6350附近。

初步支撑位于0.6265的九日指数移动平均线（EMA），其次是0.6254的14日EMA。更强的支撑位于通道的下边界0.6240附近。

澳元/美元：日线图