尽管澳储行官员享特发表鹰派讲话，但澳元仍持续走低

• 受中国经济困境影响，澳元延续连跌走势。
• 澳储行官员亨特表示，尽管通货膨胀预期仍维持，但价格增长持续继续给央行带来挑战。
• 就业和通货膨胀数据强劲，降低了美联储采取激进宽松政策的几率，美元走强。

尽管澳储行副行长莎拉-亨特（Sarah Hunter）发表了鹰派言论，但澳元兑美元（USD）周三仍连续第三个交易日下跌上。

亨特重申了澳大利亚央行对控制通货膨胀的承诺，并指出虽然通货膨胀预期稳定，但持续的价格增长仍构成挑战。

由于最大贸易伙伴中国的经济前景不明朗，澳元面临下行压力。此外，中国最近宣布的财政刺激计划对提振市场信心作用不大，因为投资者仍未明确一揽子计划的规模和影响。

就业和消费者物价指数（CPI）数据强劲，抑制了美联储（Fed）激进宽松政策的预期，美元继续获得支持。市场目前预计美联储在未来 12 个月内将总共降息 125 个基点。

每日市场动向摘要：澳元因中国经济前景不明朗而维持挣扎

• 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，目前 11 月降息 25 个基点的概率为 94.1%，市场仍预期美联储会推出大幅降息 50 个基点。
• 澳大利亚 9 月份西太平洋领先指数环比持平，连续第六个月停滞。
• 本周二，亚特兰大美联储银行行长拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，他预计今年仅再降息一次，幅度为25个基点，这在他上月美国央行会议期间的预测中有所体现。据路透社报道，博斯蒂克称，“预测中值是在9月份已经实施的50个基点之后再降50个基点。我的预测是再降息25 个基点”。
• 澳大利亚消费者信心周度调查显示，澳新银行-罗伊摩根消费者信心指数本周保持稳定，为 83.4，变动不大。尽管该指标持平，但从更长期趋势来看，消费者信心指数已创纪录地连续89周低于85.0的关口。目前指标较2024年的周平均值82.1高出1.3。
• 美联储（Fed）明尼阿波利斯银行行长尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）周一晚些时候重申了美联储政策依赖数据的做法，从而安抚了市场。据路透社报道，卡什卡利重申了人们熟悉的美联储决策者对美国经济实力的看法，指出尽管近期整体失业率有所回升，但通胀压力持续缓解，劳动力市场强劲。
• 澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）的一份详细说明显示，预计澳大利亚央行（RBA）将在2024年底前实施25个基点的降息，澳元可能因此面临下行压力。该报告认为，比澳储行预期更强劲的通货紧缩趋势对于澳央行考虑在本日历年内放宽政策至关重要。
• 中国国家统计局报告称，9月份中国月度消费者物价指数（CPI）环比持平于0%，低于8月份0.4%的增幅。全年通胀率上升0.4%，低于期值0.6%。此外，生产者物价指数（PPI）同比下降 2.8%，降幅大于前值-1.8%，超出预期的-2.5%。

技术分析：澳元走低至 0.6700 下方；14 天相对强度指标(14)增强看跌倾向

周三，澳元/美元货币对处在0.6680附近。日图技术分析显示，澳元/美元正维持下行，处在下降通道的上边界，发出看跌者的信号。14 天相对强弱指标（RSI）也仍低于 50 水平，强化了持续看跌者的动能。

下行方面，澳元/美元货币对可能会将目标指向9 月 11 日走部门的八周低点 0.6622 。若跌破该水平可能会打开货币对测试下降通道下边界 0.6600 心理支持水平附近的大门。

阻力方面，如果货币对突破下降通道上边界 0.6720 水平上方，则可能在 9 天指数移动均线（EMA）0.6738 附近面临初步阻力，随后是关键心理阻力 0.6800。

澳元/美元：日图

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。