澳洲经济数据疲弱，澳元/美元扩大跌幅

• 经济衰退担忧拖累澳元下跌
• 澳大利亚消费者和企业情绪继续恶化，拖累澳元在经济衰退担忧中下跌
• 澳储行维持鹰派立场，尽管全球呈现宽松趋势，但短期内不太可能降息
• 中国贸易数据喜忧参半，出口强劲但进口疲软，表明经济仍面临挑战

周二，受澳大利亚数据疲软和美元走稳的影响，澳元/美元下跌 0.10%，至 0.6660。

由于澳大利亚经济形势不明确且对持续通胀维持担忧，金融市场预计 2024 年降息幅度不会太大，仅为 0.25%。这与澳大利亚储备银行（RBA）对通胀维持坚定立场一致，从而导致货币政策前景相对鹰派。

每日市场动态摘要：经济数据引发经济衰退担忧，澳元下跌

• 消费者和企业信心数据疲软，澳元/美元下跌
• 8 月份西太平洋银行消费者信心指数下降 0.5%，表明对经济和就业前景的担忧加剧
• 根据 NAB 的商业信心指数，8 月份的商业信心和条件均有所恶化，分别达到 11 月和 2022 年 1 月以来的最低水平
• 尽管澳大利亚储备银行出于担忧通胀而坚决反对降息，但分析师预测，澳大利亚将转向宽松周期，预计将在 12 月降息。
• 数据方面，主要受有利的基数效应影响，中国 8 月出口同比增长 8.7%，超出预期。
• 然而，进口增长低于预期，仅为 0.5%，这表明在提振内需方面进展有限
• 澳元交易员密切关注中国的所有经济新闻，因为中国是澳大利亚的密切贸易伙伴

澳元/美元技术展望：看跌势头持续，多头消退

在过去的几个交易日中，澳元/美元高点和低点进一步下移，表明整体前景看跌。周二约 0.1% 的跌幅延续了这一趋势，并强化了看跌前景。相对强弱指标（RSI）目前为 42，处于负值区域，表明抛售压力正在上升。

异同移动平均线(MACD) 指标也呈看跌态势，红柱不断上升。

利率常见问题

利率的作用是什么？

利率是金融机构向借款人收取的贷款费用，也是向储蓄人和存款人支付的利息。利率受基准贷款利率的影响，基准贷款利率由央行根据经济形势的变化而设定。央行任务通常是确保物价稳定，这在大多数情况下意味着将核心通胀率设定在 2% 左右。
如果通胀率低于目标，央行可能会下调基本贷款利率，以刺激贷款和推动经济。如果通胀 水平大幅超过 2%，央行通常会上调基本贷款利率，试图降低通胀率。
 
 

利率如何影响汇率？

利率上调通常有助于加强一国的货币，因为这使该国成为对全球投资者更具吸引力的资金存放地。
 

利率如何影响黄金价格？

利率上升总体上会对黄金价格产生影响，因为高水平 利率会增加持有黄金的机会成本，而不是投资于生息资产或将现金存入银行。
 如果利率上升，通常会推升美元价格，而黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。
 

什么是联邦基金利率？

联邦基金利率是美国银行相互借贷的隔夜利率。这是美联储在 FOMC 会议上经常引用的关键利率。联邦基金利率被设定为一个区间，例如 4.75%-5.00%，但报价水平为上限（在这种情况下为 5.00%）。
 市场对未来美联储基金利率的预期由芝加哥商品交易所美联储观察工具跟踪，该工具决定了许多金融市场对美联储今后货币政策决定的预期。
 

   

与市场风险情绪相关的常见问题

当提及金融市场情绪时，"风险偏好 "和 "风险厌恶 "是什么意思？

在金融术语中，“风险偏好 ”和 “风险厌恶 ”这两个广泛使用的术语指的是投资者交易期间愿意承受的风险水平。在 “风险偏好 ”市场，投资者对后市持乐观态度，更愿意购买高风险资产。在 “风险下降 ”的市场中，投资者开始 “谨慎行事”，因为他们对后市感到担忧，因此购买风险较低的资产，这些资产更有把握带来回报，即使回报相对较低。

 
要了解风险情绪状况，需要跟踪哪些关键资产？

通常，在 “风险偏好 ”时期，股市会上涨，大多数商品（黄金除外）也会升值，因为这些资产受益于积极的增长前景。大宗商品出口国的货币会因需求增加而走强，加密货币也会上涨。在 “风险厌恶 ”市场中，债券（尤其是主要政府债券）上涨，黄金走强，日元、瑞郎和美元等避险货币也都从中受益。
 

 当市场情绪维持 “风险偏好 ”时，哪些货币会走强？

澳元（AUD）、加元（CAD）、纽元以及俄罗斯卢布（RUB）和南非兰特（ZAR）等小币种都倾向于在 “风险偏好 ”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长在很大程度上依赖于商品出口，而商品价格在风险上升期往往会上涨。这是因为投资者预见到今后经济活动回升会加大对原材料的需求。

哪些货币会在 “风险厌恶 ”情绪下走强？

在 “风险厌恶 ”交易阶段，美元（USD）、日元（JPY）和瑞郎（CHF）等主要货币往往会上涨。美元走强的原因是美元是世界储备货币，而且在危机时期，投资者购买美国国债，因为美国这一全球最大的经济体不太可能违约，所以美国国债被认为是安全的。日元走强的原因是这一情况下对日本政府债券的需求增加，即使在危机中日本国内投资者也不太可能抛售这些债券。瑞郎走强的原因是瑞士维持严苛的银行法为投资者提供了更强的资本保护。