- 原油、铁矿石和铜价大幅下跌，澳元贬值。
- 澳大利亚采购经理人指数初值显示，澳大利亚 7 月商业活动降至六个月来的最低水平，澳元因此面临挑战。
- 美债收益率下降，美元可能会陷入困境。
周四，澳元继续连续第九个交易日下跌，主要原因是石油、铁矿石和铜的价格下跌。澳大利亚是能源和金属的净出口国，澳元对大宗商品价格的波动尤为敏感。
最新采购经理人指数（PMI）数据也给澳元带来了压力，该数据显示澳大利亚 7 月商业活动降温至六个月来的最低点。制造业活动继续收缩，服务业增长放缓。
通胀压力持续且劳动力市场紧张，预计澳储行将比其他主要央行推迟放松紧缩政策，这可能会限制澳元的下行空间。期货市场目前暗示，澳储行在 8 月份会议上加息的概率为 20%。
澳元/美元货币对还面临着美元走强的压力，因为投资者正在为即将公布的美国国内生产总值和美国PCE价格指数做准备。最新美国采购经理人指数（PMI）数据显示，7 月份私营部门活动扩张速度加快，凸显出尽管利率上升，但美国经济增长维持韧性。如果通胀没有出现回落迹象，这一数据将为美联储（Fed）维持限制性政策立场提供一定的灵活性。
每日市场动态摘要：商业活动降温导致澳元下跌
- 7 月份标普全球美国服务业采购经理人指数从 6 月份的 55.3 升至 56.0，为 28 个月以来的最高水平，超出期值 55.3。同时，综合采购经理人指数从前值 54.8 升至 55.0，创下自 2022 年 4 月以来的最高水平，表明过去 18 个月该指标持续上升。
- 中国经济活动低迷给澳元带来进一步抛售压力。周一，中国人民银行意外降息，加剧了市场对中国经济疲弱的担忧。中国人民银行周四将一年期中期借贷便利（MLF）利率从 2.50% 下调至 2.30%。此外，全球最大的银行之一中国银行宣布将定期存款利率下调 10-20 个基点。由于中澳两国是密切的贸易伙伴，中国经济出现变化都可能对澳大利亚市场产生影响。
- 澳大利亚Judo银行 7 月份制造业采购经理人指数从 6 月份的 47.2 升至 47.4。与此同时，7 月份服务业采购经理人指数从前值 51.2 降至 50.8。综合采购经理人指数也有所下降，从 6 月份的 50.7 降至 7 月份的 50.2。
- 媒体报道称，美国副总统卡马拉-哈里斯刚刚获得超过 1976 名民主党代表支持，获得该党总统候选人提名。哈里斯现在是民主党 11 月总统选举的预提候选人。
- 纽约联邦储备银行行长约翰-威廉姆斯上周五表示，疫情之前导致中性利率下降的长期趋势依然存在。据彭博社报道，威廉姆斯指出：“我本人对美国、加拿大和欧元区中性利率的预期与疫情前的水平差不多”。
- 路透社援引牛津经济澳大利亚宏观经济预测主管肖恩-朗凯克（Sean Langcake）的话说，目前的就业增长速度表明需求具有弹性，成本压力仍将存在。预期澳储行将坚持到底，继续按兵不动，但 8 月份肯定是一次现场会议。
技术分析：澳元跌至 0.6550 附近
澳元周四交投于0.6570附近。日线图分析显示，澳元/美元已跌破下降通道，预示着看跌倾向增强。14 天相对强弱指标位于 50 水平，表明澳元/美元处于超卖状态，并预示不久可能出现整理。
澳元/美元可能会在心理价位 0.6500 附近获得支撑，随后会在 0.6470 附近获得支撑。
上行方面，关键阻力位于下降通道下边界 0.6590，然后是心理价位 0.6600。重返下降通道可能会打压澳元/美元的看跌倾向，并支持澳元/美元测试九天指数移动均线（EMA）0.6646。突破该水平后，澳元/美元可能会测试下降通道上边界 0.6715 附近，并有可能触及六个月高点 0.6798。
澳元/美元：日线图
澳元日内兑主要货币对价格
下表显示了 澳元兑主要货币对价格波动百分比。 澳元 对 日元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.13% | -0.75% | 0.09% | 0.39% | 0.16% | -0.14% | |
| EUR | -0.01% | 0.13% | -0.75% | 0.08% | 0.38% | 0.15% | -0.15% | |
| GBP | -0.13% | -0.13% | -0.87% | -0.05% | 0.27% | 0.02% | -0.28% | |
| JPY | 0.75% | 0.75% | 0.87% | 0.82% | 1.13% | 0.88% | 0.60% | |
| CAD | -0.09% | -0.08% | 0.05% | -0.82% | 0.31% | 0.08% | -0.23% | |
| AUD | -0.39% | -0.38% | -0.27% | -1.13% | -0.31% | -0.22% | -0.54% | |
| NZD | -0.16% | -0.15% | -0.02% | -0.88% | -0.08% | 0.22% | -0.31% | |
| CHF | 0.14% | 0.15% | 0.28% | -0.60% | 0.23% | 0.54% | 0.31% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择澳元，然后沿水平线移动到美元，方框中显示的百分比变化即为澳元/美元波动。
澳元常见问题
推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
澳储行决议如何影响澳元？
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国经济健康状况对澳元有何影响？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石价格对澳元有何影响？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。
贸易账对澳元有何影响？
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。
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