美国通胀进一步降温，澳元/美元在0.6800附近创六个月新高

澳元/美元

2024年7月11日 14:07

澳元/美元跳升至 0.6800 附近，因美国通胀疲软提振美联储降息押注。
美国年度总体和核心通胀率在 6 月份急剧下降。
澳大利亚央行可能在明年降息。

周四美国交易时段，澳元/美元跳空接近关键阻力位0.6800。美国消费者物价指数（CPI）报告显示，6月份通胀压力再次降温，澳元资产走强，美元（USD）大跌。这促使人们预期美联储（Fed）将从 9 月份的会议上开始降息。

追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）跌至 104.00 附近。

美国年度核心通胀率（不包括波动较大的食品和能源价格）为 3.3%，低于预期和 5 月份的 3.4%。同期，总体通胀率从预期的 3.1%和前值 3.3%加速降至 3.0%。

当月，总体通胀率放缓了 0.1%，核心 CPI 增长放缓至 0.2%。疲软的通胀数据将为美联储决策者讨论尽早恢复政策正常化进程提供更多信心。

根据 CME FedWatch 工具，30 天联邦基金期货价格数据显示 9 月降息已成定局。美联储降息的概率已从一周前的 74.4% 上升至 89%。

亚太地区方面，越来越多的人猜测澳大利亚储备银行（RBA）今年不会降息，这使得澳元的近期前景保持坚挺。由于澳大利亚的物价压力已经恢复，澳大利亚储备银行将是最后加入全球降息周期的银行之一。

澳元常见问题

驱动澳元的关键因素是什么?
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易平衡如何影响澳元?
贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。

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