加元在周二美联储主席鲍威尔作证后横盘整理

美元/加元

2024年7月9日 16:44

加元在几乎没有值得关注的事件的情况下努力发展动能。
加拿大在本周的经济日历中基本缺席。
美联储主席鲍威尔的讲话与往常大同小异，投资者几乎无从下手。

周一，加元（CAD）几乎找不到朝任何特定方向移动的理由，因为几乎没有有意义的数据公布，而且美国联邦储备委员会（FED）主席鲍威尔的亮相也让市场无所适从。

本周加拿大唯一的经济数据是周五公布的 5 月份营建许可，但预计对市场影响不大。加元兑美元（USD）已升至中间价，加拿大方面缺乏有意义的数据发布日程，这使加元面临更广泛的市场流动。

美联储主席杰罗姆-鲍威尔周二在美国国会委员会发表了为期两天的证词的前半部分，向参议院银行、住房和城市事务委员会提交了美联储半年度货币政策报告。美联储主席鲍威尔的语调似曾相识，紧扣之前的谈话要点，并强调美联储愿意在必要时等待通胀率放缓至美联储 2% 的年度目标。投资者希望看到美联储进一步迈向降息的迹象，但他们认为鲍威尔的表态比希望的更为鹰派，这导致风险偏好下降，并支撑了美元汇率。

美联储主席鲍威尔将于周三向国会众议院金融服务委员会提交美联储下半年货币政策报告。预计在进入周中的后续报告中不会有任何言论变化或新信息。

本周晚些时候，周四将公布 6 月份美国消费者物价指数（CPI）通胀率，周五将公布 6 月份美国生产者物价指数（PPI）批发通胀率。6 月份的核心 CPI 预计将保持在 3.4% 的年同比水平，而同期的核心 PPI 预计将从上一期的 2.3% 上升至 2.5%。在这两种情况下，符合预测的结果都会令市场失望，因为市场普遍押注通胀放缓将导致美联储在 9 月 18 日的利率电话会议上至少降息四分之一个百分点。

美元/加元技术展望

美元/加元停留在 1.3640 附近，在一个狭窄的周期内徘徊，因为该货币对仍无法突破 1.3650。上周从上一波段低点向 1.3600 的反弹未能使该货币对回到 200 小时指数移动平均线 (EMA) 1.2656 上方，但买盘压力仍然过高，不允许回落至新低。

美元/加元日线蜡烛图陷入技术陷阱，在 200 日均线 1.3590 与上一高点 1.3750 附近的供应区之间受阻。

美元/加元小时图

美元/加元日线图

加元常见问题

什么关键因素驱动加元?
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。

加拿大央行的决定对加元有何影响?
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。

石油价格对加元有何影响?
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。

通货膨胀数据如何影响加元的价值?
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。

经济数据如何影响加元的价值?
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。

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