澳元/美元徘徊于六个月高位0.6750附近，因美联储降息前景坚定

• 由于交易商提高了对美联储降息的押注，澳元/美元在六个月高点 0.6750 附近维持涨势。
• 美国劳动力市场的强劲势头似乎已经丧失。
• 澳大利亚央行可能进一步收紧货币政策。

周一纽约时段，澳元/美元接近六个月高点0.6760。由于越来越多的人猜测美联储（Fed）将从9月份的会议上开始降息，美元（USD）走低，澳元资产保持涨势。

交易商提高了对美联储 9 月降息的押注，因为美国劳动力市场的力量似乎正在放缓。6 月份的非农就业报告（NFP）显示，失业率在两年多的时间里升至 4.15。此外，衡量工资增长的平均时薪也出现预期下降，这降低了通胀持续存在的风险。

对美联储提前降息的更高预期改善了市场情绪。标准普尔 500 指数期货收复了欧洲早盘的失地，并转为看涨。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）跌至近三周低点 104.85 附近。

与市场预期相反，美联储官员在最新的点阵图中表示，今年只会降息一次。展望未来，将于周四公布的美国 6 月份消费者物价指数（CPI）报告将是主要的触发因素。美国通胀将影响市场对美联储 9 月降息的预期。

澳元方面，市场对澳大利亚储备银行（RBA）可能进一步收紧政策的预期升温，使得澳元（AUD）持续走强。物价压力的上行风险推动了对澳大利亚储备银行进一步加息的押注。

作为世界第二大经济体的代表，澳元将受到中国 6 月份 CPI 报告的影响，该报告将于周三公布。预计该报告将显示，物价压力的增长速度将从之前公布的同比增长 0.3%上升至 0.4%。

澳元常见问题

驱动澳元的关键因素是什么?
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易平衡如何影响澳元?
贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。