- 由于通胀处在高水平，促使澳储行推迟降息，可能会限制澳元下行空间。
- 澳大利亚 5 月通胀引发澳储行可能在 9 月份将现金利率上调至 4.6% 的警告。
- 美元可能会陷入困境，因为美国就业增长放缓可能导致美联储提前降息。
周一市场维持避险情绪，澳元震荡走低。美元恢复需求的恢复对澳元/美元构成压力。通胀率持续走高以及零售销售和服务业采购经理人指数（PMI）走强，澳元可能下跌空间有限。这些因素可能促使澳储行推迟可能的降息。
澳储行 6 月会议纪要显示，决策者强调需要对通胀上行风险保持警惕。决策者指出，物价大幅上涨可能需要大幅上调利率。尽管 6 月利率保持稳定，但 5 月通胀意外地从前值 3.6% 升至 4.0%，这引发澳储行可能在 9 月份将现金利率上调至 4.6% 的警告。
周五公布的数据显示，5月份美国就业增长放缓，美元（USD）可能面临挑战。虽然6月份的非农就业人数（NFP）超出了市场预期，但与5月份的增幅相比有所放缓。此外，6 月失业率也有所上升。这可能导致交易商猜测美联储（Fed）可能会尽早降息。
芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率市场对 9 月份降息概率的定价从一周前的 64.1%上升至近 70.7%。
每日市场动向摘要：市场维持避险情绪，澳元下跌
- 美国 6 月份非农就业人数（NFP）增加 20.6 万人，5 月为 21.8 万人。这一指标超过期值 19万。
- 6 月份美国失业率从 5 月份的 4.0% 上升至 4.1%。同时，6月份平均时薪年率从前值4.1%降至3.9%，符合市场预期。
- 澳大利亚统计局周四公布的数据显示，澳大利亚 5 月份贸易账顺差为 57.73 亿澳元（约合 38.68 亿美元），低于预期的 66.78 亿澳元，也低于前值 65.48 亿澳元。
- 衡量澳大利亚消费者支出的5月零售销售 5 月月率增长 0.6%，高于上月的 0.1%。这一数字超出了市场预期的 0.2%。
- Judo银行公布的澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）月率上升至51.2，高于上月的51.0，超出预期的降至50.6。同时，综合采购经理人指数月率上升至 50.7，上月为 50.6。
- 财新周三公布的最新数据显示，6月中国服务业采购经理人指数（PMI）从5月份的54.0降至51.2。市场对此的预期为 53.4。
- 芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比（Austan Goolsbee）周三在英国广播公司（BBC）的广播节目中表示，将通胀率拉回2%需要时间，需要更多的经济数据。不过，据路透社报道，美联储主席杰罗姆-鲍威尔周二表示，央行正在重新回到控制通胀的道路上。
技术分析：澳元维持在 0.6750 附近
澳元周一交投于 0.6740 附近。日线图分析显示，澳元/美元跌破了上升楔形，预示着可能会出现看跌反转。此外，14 天相对强弱指标（RSI）略低于 70 水平。相对强弱指标下行表明澳元/美元可能会出现整理。
澳元/美元货币对可能会测试上升楔形下侧 0.6755 附近，然后是楔形形态上侧附近的心理价位 0.6800。
下行方面，澳元/美元货币对可能会测试 50 天指数移动均线 (EMA) 0.6639 附近。
澳元/美元：日线图
澳元日内兑主要货币对价格波动
下表显示日内澳元兑主要货币对价格波动百分比。 澳元兑日元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.04% | -0.13% | -0.07% | 0.04% | -0.11% | -0.08% | |
| EUR | -0.11% | 0.14% | 0.09% | 0.15% | 0.08% | 0.12% | 0.15% | |
| GBP | -0.04% | -0.14% | -0.08% | 0.02% | -0.05% | -0.03% | 0.01% | |
| JPY | 0.13% | -0.09% | 0.08% | 0.06% | 0.18% | 0.18% | 0.11% | |
| CAD | 0.07% | -0.15% | -0.02% | -0.06% | 0.06% | -0.04% | 0.01% | |
| AUD | -0.04% | -0.08% | 0.05% | -0.18% | -0.06% | 0.04% | 0.08% | |
| NZD | 0.11% | -0.12% | 0.03% | -0.18% | 0.04% | -0.04% | 0.03% | |
| CHF | 0.08% | -0.15% | -0.01% | -0.11% | -0.01% | -0.08% | -0.03% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择澳元，然后沿水平线移动到美元，方框中显示的百分比变化即为澳元/美元波动。
澳元常见问题
推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
澳储行决议如何影响澳元？
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国经济健康状况对澳元有何影响？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石价格对澳元有何影响？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。
贸易账对澳元有何影响？
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。
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