高水平通胀推动澳储行鹰派立场，澳元/美元走强

澳元/美元

2024年7月5日 02:43

澳元延续涨势，因为通胀持续处在高水平，促使澳储行推迟降息。
澳储行会议纪要显示，5 月份的消费者价格指数（CPI）存在上行风险。
美国经济数据疲弱，加大美联储在 2024 年降息的预期，美元陷入困境。

澳元（AUD）周五连续第四天上涨。这种上扬可能是由于通胀持续处在高水平，促使澳澳储行推迟潜在的降息。

澳储行 6 月份的会议纪要显示，“董事会判断维持利率稳定的理由强于加息”。董事会强调需要对通胀上行风险保持警惕，并指出经济数据显示 5 月份消费者价格指数（CPI）存在上行风险。

澳元/美元货币对还受到美元走软的支撑。由于美国经济数据疲软，引发了美联储年内降息的猜测，导致美元兑澳元陷入困境。美国国债收益率的回升可能会抑制美元下行空间。

每日市场动态摘要：澳元因澳储行鹰派政策而升值

澳大利亚统计局周四公布的数据显示，澳大利亚 5 月份贸易账顺差为 57.73 亿澳元（约合 38.68 亿美元），低于期值 66.78 亿澳元，也低于前值 65.48 亿澳元。
衡量澳大利亚消费者支出的5 月零售销售额月率增长 0.6%，高于上月的 0.1%。该指标强于期值 0.2%。
Judo银行公布的澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）月率上升至51.2，高于上月的51.0，超出预期降至50.6。同时，综合采购经理人指数月率上升至 50.7，上月为 50.6。
财新周三公布的最新数据显示，6月中国服务业采购经理人指数（PMI）从5月份的54.0降至份的51.2。市场对此的预期为 53.4。
美国6月ISM服务业采购经理人指数（PMI）大幅降至48.8，创下2020年4月以来最大降幅。这一数据远低于市场预期的 52.5，而前值为 53.8。
ADP 就业报告显示，6 月份美国私营企业新增 15 万名员工，增幅为 5 个月来最低。这一数字低于预期的 16 万，也低于 5 月下修值 15.7 万。
芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦-古尔斯比周三在英国广播公司广播节目中表示，将通胀水平拉回到2%需要时间，还需要观察更多的经济数据。不过，据路透社报道，美联储主席杰罗姆-鲍威尔周二表示，央行正在重新回到控制通胀的道路上。

技术分析：澳元徘徊在 0.6750 附近

澳元周五交投于 0.6730 附近。日线图分析显示澳元/美元构筑上升楔形，这表明澳元有可能出现看跌反转。此外，14 天相对强弱指标（RSI）略低于 70 水平。如果相对强弱指标突破这一水平，则表明澳元/美元处在超买，可能会出现短期调整。

澳元/美元货币对可能会测试上升楔形的上边界 0.6780 附近，然后是心理关口 0.6800。

下行方面，澳元/美元将测试上升楔形下但 0.6730，然后是 50 天指数移动均线 (EMA) 0.6635。

澳元/美元：日线图

澳元今日兑主要货币对价格

下表显示了澳元兑主要货币对价格波动百分比。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.04%	-0.04%	-0.19%	-0.03%	-0.17%	-0.07%	-0.05%
EUR	0.04%		-0.01%	-0.16%	0.02%	-0.13%	-0.02%	-0.03%
GBP	0.04%	0.00%		-0.12%	0.03%	-0.12%	-0.02%	-0.04%
JPY	0.19%	0.16%	0.12%		0.16%	0.03%	0.11%	0.12%
CAD	0.03%	-0.02%	-0.03%	-0.16%		-0.16%	-0.04%	-0.06%
AUD	0.17%	0.13%	0.12%	-0.03%	0.16%		0.10%	0.11%
NZD	0.07%	0.02%	0.02%	-0.11%	0.04%	-0.10%		-0.02%
CHF	0.05%	0.03%	0.04%	-0.12%	0.06%	-0.11%	0.02%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择澳元，然后沿水平线移动到美元，方框中显示的百分比变化即为澳元/美元波动。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。