印度采购经理人指数数据公布前，美元/印度卢比跌幅扩大

2024年7月1日 03:12

周一亚市早盘，印度卢比在美元走弱的背景下上涨。
印度债券被纳入摩根大通新兴市场债务指数，推动外资流入印度和印度卢比的上涨。
日内印度汇丰制造业采购经理人指数和美国 ISM 制造业报告将成为焦点。

周一，印度卢比（INR）周一美元走软而走强。印度债券被纳入摩根大通新兴市场债务指数后，预计将有数十亿美元的外资流入这个世界第五大经济体，从而提振印度卢比。此外， 5 月美国PCE价格指数年率创下三年多来最低水平，这也对美元造成了压力，对印度卢比构成利空。

同时，原油价格进一步上涨可能会对该货币对美元/印度卢比造成一定的抛售压力，因为印度是仅次于美国和中国的世界第三大石油消费国。周一，投资者将重点关注印度汇丰制造业采购经理人指数，预计该指数将从 57.5 升至 58.5。若该指标出现疲弱，都可能对印度卢比造成一定的抛售压力。美国方面，将公布 6 月份 ISM 制造业指数。

每日市场动态摘要：宏观经济基本面强劲，印度卢比保持坚挺

外汇市场指标显示资金流入，这很可能是由于被动基金购买债券，但许多市场参与者表示资金流入低于预期。交易商估计，周四和周五的流入规模最多为 20 亿美元。
印度的股票基准指数 Sensex 和 Nifty 50 指数在2024日历年上半年结束时表现良好。2024 年上半年，Nifty 50 指数上涨了 10.5%，Sensex 指数上涨了 9.4%，分别创下历史新高 24,174 点和 79,671.58 点。
5 月美国PCE价格指数年率增长 2.6%，4 月份为 2.7%。这一数字符合市场预期。5 月核心 PCE 价格指数年率增长 2.6%，高于 4 月份的 2.8%，符合预期。
旧金山联储主席玛丽-戴利（Mary Daly）上周五表示，货币政策正在发挥作用，但现在判断何时适合降息还为时过早。戴利进一步表示：“如果通胀保持顽固高企或缓慢下降，利率需要在更长时间内处在高水平”。
预期 6月美国ISM采购经理人指数（PMI）将从5月份的48.7升至49.0。

技术分析：美元/印度卢比近期可能面临抛售或盘整

印度卢比当天温和上涨。日图显示，美元/印度卢比的看涨前景保持不变，因为美元/印度卢比持于关键的 100 日指数移动均线 (EMA) 上方。不过，如果美元/印度卢比跌破 100 天 EMA，则可能重新开始下行。此外，14 天相对强弱指标（RSI）位于 50 中线下方，表明不排除进一步下行或盘整的可能。

美元/印度卢比在 6 月 26 日的高点 83.65 上延续涨势，将反弹至历史高点 83.75。若美元/印度卢比突破该水平后出现后续买盘都将为触及 84.00 心理关口铺平道路。

另一方面，美元/印度卢比关键支撑位在 83.30-83.35 区域，即 100 天指数移动均线。若美元/印度卢比进一步下跌，将测试 83.00 整数关。

今日美元兑主要货币对价格

下表显示了今日美元（USD）兑上市主要货币的波动百分比。美元兑欧元最弱。

	美元	欧元	英镑	加元	澳元	日元	新西兰元	瑞士法郎
美元		-0.15%	-0.10%	-0.01%	0.04%	-0.01%	-0.04%	-0.13%
欧元	0.14%		0.05%	0.13%	0.20%	0.16%	0.12%	0.02%
英镑	0.09%	-0.07%		0.08%	0.14%	0.10%	0.06%	-0.04%
CAD	0.01%	-0.16%	-0.09%		0.06%	0.03%	-0.01%	-0.12%
澳元	-0.04%	-0.20%	-0.14%	-0.06%		-0.04%	-0.08%	-0.18%
日元	0.00%	-0.16%	-0.10%	0.01%	0.06%		-0.02%	-0.15%
新西兰元	0.04%	-0.12%	-0.06%	0.01%	0.08%	0.04%		-0.09%
瑞士法郎	0.13%	-0.02%	0.04%	0.12%	0.18%	0.14%	0.10%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

印度卢比常见问题

驱动印度卢比的关键因素是什么？

印度卢比是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格（印度高度依赖进口石油）、美元价值（大部分贸易以美元进行）和外商投资水平都会对印度卢比波动产生影响。印度储备银行（RBI）直接干预外汇市场以保持汇率稳定，以及印度储备银行设定利率水平，也是影响印度卢比的主要影响因素。

印度储备银行决策如何影响印度卢比？

印度储备银行（RBI）积极干预外汇市场，以维持汇率稳定，从而促进贸易。此外，印度储备银行还试图通过调整利率将通胀维持在 4% 的目标水平。印度储备银行上调利率通常会使印度卢比走强。这是受到 “套息交易”的作用，即投资者在利率较低的国家借款，然后将资金投放到利率水平相对较高的国家，并从中获利。

影响印度卢比的宏观经济因素有哪些？

影响卢比币值的宏观经济因素包括通胀、利率、经济增长率（国内生产总值）、贸易账和外资流入。印度经济增长水平越高，海外投资就越多，从而推高印度卢比的需求。贸易账赤字减少最终会导致印度卢比走强。印度利率上升，尤其是实际利率（利率减去通胀）上升对印度卢比也是有利的。市场维持风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资（FDI 和 FII）流入，这也有利于印度卢比。

通货膨胀如何影响印度卢比？

当印度通胀水平处在高位，特别是如果通胀水平相对高于与印度同类的国家时，通常会对印度卢比产生负面影响，因为这反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本，导致出售更多印度卢比购买外国进口商品，这对印度卢比构成利空。同时通胀上升通常会导致印度储备银行上调利率，由于国际投资者对印度卢比的需求加大，印度卢比看涨。通胀处在较低水平时，则会产生相反的影响。

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