澳储行维持鹰派政策立场，澳元/美元延续升势

• 周三，美元疲弱，澳元走强。
• 澳储行释放鹰派信号且美国零售销售数据弱于预期，为澳元/美元提供了支撑。
• 美国市场因六月节休市；美国标准普尔全球采购经理人指数报告将在周五成为焦点。

周三，受澳储行在 6 月份会议上持鹰派立场不变的支撑，澳元势头强劲。市场推低了澳储行的降息预期，并认为宽松周期将于 2025 年开启，这继续提振澳元。此外，零售销售弱于预期促使美联储今年晚些时候降息，这全盘打压澳元。

美国市场周三将因六月节休市。投资者将重点关注本周末公布的美国标普全球制造业和服务业采购经理人指数报告。若美国商业活动出现扩张，都可能提振美元（USD），并限制澳元/美元的上行空间。

每日市场动向摘要：澳储行鹰派立场和美国数据疲软令澳元延续升势

• 澳储行在 6 月份的会议上连续第五次将官方现金利率（OCR）持稳在 4.35%。这是自 2022 年 5 月澳储行加息周期开始以来维持最久的一次按兵不动。
• 澳储行董事会在一份声明中指出：“经济前景仍不明朗，近期数据表明，通胀回归目标的过程不太可能一帆风顺”。
• 声明称，通胀水平持续处于目标区间尚需时日，近期数据强化了对通胀上行风险保持警惕的必要性。
• 美国商务部周二报告称，继4月零售销售录得-0.2%之后，美国5月份零售销售月率增长0.1%，低于期值0.2%。
• 据路透社报道，波士顿联储主席苏珊-柯林斯（Susan Collins）周二表示，美联储今年晚些时候有可能降息一到两次，但在通胀读数不稳定的情况下，央行必须保持耐心。
• 里士满联储主席托马斯-巴尔金（Thomas Barkin）周二表示，在考虑降息之前，他需要再分析几个月的经济数据。

技术分析：澳元/美元走强，处在对称三角形形态内

澳元日内走强。自 5 月 8 日以来，澳元/美元构筑对称三角形形态。日图显示，澳元/美元处在关键的 100 天指数移动均线 上方，因此看涨前景占上风。14 天相对强弱指标（RSI）也为上涨势头提供了支持，该指标维持在 54.0 附近，处在看涨区域。

如果澳元/美元明确突破对称下降三角形的上边界 0.6670，则将依次反弹至心理关口 0.6700 和 5 月 17 日的高点。另外需要关注的上行阻力位是 1 月 4 日的高点 0.6760。

下行方面，澳元/美元关键支撑位将处在 100 天指数移动均线与三角形态下轨汇合处附近，即 0.6590-0.6600 区域。若澳元/美元出现后续卖盘都将跌至 3 月 22 日的低点 0.6510，随后跌至 5 月 1 日低点 0.6465。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。