澳元在风险偏好改善的情况下升值

澳元/美元

FXStreet2025年8月6日 02:38

澳元因风险偏好改善而上涨，因美联储在九月降息的可能性上升。
澳大利亚Ai集团制造业采购经理人指数（PMI）在七月上升了4.9点，而行业指数上升了5.8点。
特朗普可能在本周末之前宣布美联储理事会的空缺提名人。

澳元（AUD）在周三国内经济数据发布后，连续第二天延续涨势。由于市场对美联储（Fed）在九月降息的预期上升，AUD/USD货币对上涨，澳元获得了风险偏好的支持。

澳大利亚Ai集团制造业PMI在七月上升了4.9点，达到-23.9，表明略有改善，但仍指向该行业的深度收缩。同时，Ai集团澳大利亚行业指数作为私营部门活动的关键指标，上升了5.8点，达到-3.2，为三年来的最高水平，继续自2024年中期以来的逐步复苏趋势。

由于预计澳大利亚储备银行（RBA）将在下周降息25个基点，现金利率将降至3.60%，澳元可能面临压力。随着核心通胀在六月降至2.7%，远低于RBA的2-3%目标，加上失业率上升和工资增长放缓，降息的理由变得更为强烈。

尽管美国美元稳定，澳元在市场情绪改善中上涨

美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，正在上涨，已连续第三天交易，当前交易约为98.80。
供应管理协会（ISM）服务业PMI在七月降至50.1，低于上月的50.8，并低于预期的51.5。同时，ISM服务业支付价格指数从67.5上升至69.9，就业指数从47.2小幅下降至46.4，新订单指数从51.3降至50.3。
由于美国劳动力市场数据疲软，增加了对美联储（Fed）在九月降息的可能性，美元可能面临挑战。
美联储（Fed）理事会成员阿德里安娜·库格勒意外辞职，这为美国总统特朗普提供了比预期更早的机会来影响中央银行。这一发展引发了对美联储独立性的担忧。
特朗普政府在就业报告不及预期后解雇了劳工统计局（BLS）专员埃里卡·麦肯塔费尔。这一举动可能是更广泛的策略，旨在削弱官方通胀数据的可信度，可能对市场和美联储政策辩论产生影响。
美国（US）非农就业人数在七月增加了73,000人，而六月的增幅为14,000人（修正自147,000人）。这一数据低于市场预期的110,000人。此外，七月失业率从六月的4.1%上升至4.2%，符合预期。
特朗普总统周四签署了一项行政命令，对来自数十个国家和地区的美国进口商品征收10%至41%的关税，预计将于8月1日生效，包括加拿大、印度和台湾等未能在贸易协议截止日期前达成协议的国家，路透社报道。
美联储（Fed）在周三的七月会议上决定将基准联邦基金利率维持在4.25%-4.5%区间，符合广泛预期。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在政策会议后表示，美国中央银行“尚未做出”关于九月潜在政策变化的决定，可能需要一些时间来评估关税对消费者价格的影响。
美国和中国在斯德哥尔摩的最新一轮谈判中未能就延长90天的关税暂停达成协议。目前的暂停将于8月12日到期，最终决定权在美国总统特朗普手中。与此同时，美国的关税已从145%降至30%，而中国的关税已从125%降至10%。
中国的财新服务业采购经理人指数在七月意外上升至52.6，较六月的50.6有所上升。市场预测为50.2。
标普全球澳大利亚综合PMI在七月上升至53.8，较六月的51.6上升，标志着商业活动连续第十个月上升，也是自2022年4月以来私营部门活动的最强扩张。同时，服务业PMI商业活动指数在七月上升至54.1，较六月的51.8上升，创下自2024年3月以来的最高水平。
TD-MI通胀指标在七月环比上升0.9%，继六月的温和0.1%上升后，创下自2023年12月以来的最大涨幅。同时，年度通胀指标保持在2.4%的增幅。月度增长加大了澳大利亚储备银行（RBA）在供应链和消费者需求持续不确定性中的担忧。
澳大利亚免受最新美国（US）关税上调的影响，表明特朗普总统将澳大利亚商品的10%基准关税维持不变。此外，美国就业报告疲软促使市场反应，预计美联储（Fed）将进行两次降息。

澳元测试0.6500附近的九日EMA阻力位

AUD/USD货币对在周三交易约为0.6480。日线图的技术分析表明看跌偏向，14天相对强弱指数（RSI）保持在50水平以下。该货币对也位于九日指数移动平均线（EMA）以下，表明短期动能减弱。

在下行方面，主要支撑位出现在8月1日记录的两个月低点0.6419。跌破该水平可能会对AUD/USD货币对施加下行压力，测试6月23日记录的三个月低点0.6372。

AUD/USD货币对可能接近九日EMA的初始阻力位0.6484，与50日EMA的0.6493相一致。突破这些水平可能会增强短期和中期价格动能，并支持该货币对探索接近九个月高点0.6625的区域。

AUD/USD: 日线图

澳元价格今日

下表显示了澳元 (AUD) 对所列主要货币今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.03%	-0.03%	-0.03%	-0.01%	-0.27%	-0.23%	-0.06%
EUR	-0.03%		-0.07%	-0.05%	-0.05%	-0.21%	-0.30%	-0.09%
GBP	0.03%	0.07%		0.02%	0.04%	-0.14%	-0.25%	0.03%
JPY	0.03%	0.05%	-0.02%		0.04%	-0.25%	-0.29%	0.05%
CAD	0.00%	0.05%	-0.04%	-0.04%		-0.16%	-0.28%	-0.00%
AUD	0.27%	0.21%	0.14%	0.25%	0.16%		-0.10%	0.17%
NZD	0.23%	0.30%	0.25%	0.29%	0.28%	0.10%		0.28%
CHF	0.06%	0.09%	-0.03%	-0.05%	0.00%	-0.17%	-0.28%

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择澳元并沿着水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。