独家-伊朗加密货币活动激增引来美国审查

Elizabeth Howcroft/Tommy Reggiori Wilkes

路透巴黎/伦敦2月3日 - 一位区块链研究人员告诉路透，随着加密货币活动在伊朗伊斯兰共和国的蓬勃发展，美国调查人员正在审查特定加密货币平台是否为伊朗官员逃避制裁提供了便利。

根据 TRM Labs 和 Chainalysis 的估计，随着与国家有关的团体和散户投资者纷纷转向数字货币，伊朗去年的加密货币交易量估计达到 80-100 亿美元。

美国区块链分析公司TRM Labs的全球政策主管阿里-雷德博德（Ari Redbord）说，美国财政部目前正在审查加密货币平台是否使与国家有关的参与者在寻求将资金转移到国外、获得硬通货或采购商品时逃避制裁，他说他直接了解财政部的担忧。

财政部发言人向路透提到了一份9月的声明 (link)，该声明宣布了财政部针对支持伊朗的 "影子银行 "网络采取的措施，其中包括财政部所说的那些利用加密货币规避制裁的网络。

Redbord没有指出任何被调查的加密货币平台，也没有指出这些平台的所在地。

据 TRM Labs 估计，去年伊朗的加密货币活动约为 100 亿美元，而 2024 年将达到 114 亿美元。另一家美国区块链分析公司 Chainalysis 称，伊朗钱包在 2025 年收到了创纪录的 78 亿美元，高于 2024 年的 74 亿美元和 2023 年的 31.7 亿美元。

伊朗驻联合国代表团没有回复本文的置评请求。

国际货币基金组织（International Monetary Fund）表示，加密货币在全球金融体系中仍然只占很小一部分，但在货币疲软的新兴市场中，加密货币的使用量有望增长。伊朗实际上已经脱离了以美元为基础的体系，其里亚尔货币迅速贬值 (link)。根据美国政府能源信息署的最新估计，2023 年，伊朗的石油收入达到 530 亿美元。

"英国智库皇家联合服务研究所（Royal United Services Institute）金融与安全中心主任汤姆-基廷格（Tom Keatinge）说："对伊朗经济的挤压越大，就越要做好应对后果的准备，其中之一就是加密货币的使用不断扩大。

在过去的一年里，伊朗也面临着一系列危机，包括与以色列的 12 天战争以及美国对其核设施的打击。最近的反政府抗议浪潮和德黑兰政府的致命镇压 (link)，引发了美国总统特朗普进一步采取军事行动的威胁，以及对伊朗财政的新一轮审查。

华盛顿上个月对伊朗实施了新的制裁，包括对18名被控参与受制裁伊朗金融机构影子银行网络的人士实施制裁 (link)。

伊朗革命卫队

加密货币钱包的地址是匿名的--以一串字母和数字的形式记录在区块链上--因此很难确定谁是交易的幕后黑手或交易地点。研究人员利用数据源估算加密货币活动，这些数据源包括网络流量以及被美国和以色列等国认定与受制裁实体有关联的钱包地址。

研究人员说，要全面了解伊朗的加密货币使用情况几乎是不可能的。事实上，对与国家有关的交易量和散户交易量的估计差别很大。

Chainalysis 估计，去年伊朗 50% 的交易量与伊斯兰革命卫队 (IRGC) 有关，这是一支强大的政治、军事和经济力量，与最高领袖阿亚图拉-阿里-哈梅内伊（Ayatollah Ali Khamenei）关系密切。

相比之下，TRM Labs 估计 95% 与伊朗有关的资金流来自散户投资者。尽管如此，该公司表示，它已经确定了 5,000 多个与伊斯兰革命卫队有关的地址，并估计自 2023 年以来，伊斯兰革命卫队已经转移了价值 30 亿美元的加密货币。

英国区块链研究公司Elliptic上个月表示，伊朗中央银行（与伊斯兰革命卫队一样受到国际经济制裁）在2025年收购了至少价值5.07亿美元的稳定币USDT，Elliptic称之为 "绕过全球银行系统的复杂策略"。

伊朗驻联合国代表团没有回应有关伊斯兰革命卫队或中央银行涉嫌使用加密货币的问题。路透无法独立核实 Elliptic 和其他区块链研究人员的发现。

发行USDT的Tether公司表示，它坚持 "对非法使用我们代币的行为采取零容忍政策"，并表示它与执法机构密切合作，以识别和冻结与非法活动有关的资产。

Chainalysis 的国家安全情报主管安德鲁-费尔曼（Andrew Fierman）说，当一个加密钱包被公开识别或制裁时，所有者可以很容易地创建新的钱包来代替使用，从而使美国当局的任务变得更加复杂。

RUSI 的基廷格说，美国当局面临的挑战规模巨大。

"他补充说："这需要大量资源来进行区块链追踪等工作，以发布制裁。这是一场终极的高速 "打地鼠 "游戏。

伊朗有 1500 万加密货币用户

研究人员告诉路透，与此同时，普通伊朗人购买加密货币的原因可能是里亚尔迅速贬值。分析师援引伊朗交易所的活动补充道，在去年社会和地缘政治不稳定时期，包括最近的抗议活动期间，加密货币活动急剧上升，直到 1 月 8 日政府封锁互联网 (link)。

伊朗最大的加密货币交易所 Nobitex 告诉路透，根据行业估计，伊朗约有 1500 万人接触或使用过加密货币资产。该交易所表示，它拥有 1100 万客户，其中大部分活动来自散户和小型投资者。"Nobitex在一封电子邮件中说："对许多用户来说，加密货币的主要功能是作为一种价值储存，以应对当地货币的持续贬值。"

区块链研究人员和金融专家表示，伊朗人可以将钱从本地交易所转移到其他地方的钱包和平台。

总部位于新加坡的区块链研究机构Nansen表示，一些伊朗人在2025年从Nobitex撤出了资金，主要加密货币的余额从年中的峰值急剧下降。去年 6 月，Nobitex 遭到反伊朗黑客组织 (link) 的攻击。

Nansen表示，它已经发现有价值数十万美元的加密货币从Nobitex转移到了国际加密货币交易所。

"这些资金并没有简单地离开加密货币。相反，它们越来越多地转移到了国际交易所，"分析师尼古拉·桑德加德（Nicolai Sondergaard）说。"总的来说，这些数据表明，伊朗的加密货币在整个2025年都是一种缓慢的结构性退出途径。"

Nobitex表示，一些客户可能会使用加密货币在国际上转移资金，但它并没有追踪此类交易的目的地或目的。它表示，它通过对活动进行强有力的监控来保护用户资产，包括检查以识别潜在的可疑交易。该交易所表示，在 6 月份的黑客攻击事件后，一些用户可能会对资产安全产生担忧，这是可以理解的。

"Nobitex 补充说："在许多情况下，用户会将资产转移到自己保管的钱包(而不是其他国际交易所) 作为预防措施，让他们有时间评估情况，决定是否在晚些时候重新存入资金。