巴西监管机构禁止Nubank在未获得适当许可的情况下从事银行关联营销活动。

巴西监管机构已告知该国最大的金融科技公司 Nubank，由于该公司没有银行牌照，因此不能继续在其国内品牌中使用“银行”一词。11 月生效的新规禁止任何没有银行牌照的公司自称为银行。

此举针对的是巴西最大的金融科技公司，该公司拥有 1.1 亿客户，估值超过 800 亿美元，高于该国所有持牌银行。

这项决定的目的是为了防止人们误以为自己把钱存入了持牌银行，而实际上并非如此。

Nubank现在急需找到摆脱困境的办法。与其花费数年时间走完该国完整的牌照审批流程，该公司正试图收购一家规模较小的持牌银行。

据称，一位熟悉这些讨论的人士表示，Nubank 正在评估那些已经持有当地牌照甚至可能已经累计亏损的银行，因为这些亏损在收购后可能会带来税收优惠。

该人士还表示，Banco Digimais SA是目前为止接受审查的公司之一。Nubank尚未做出最终决定，如果审查陷入僵局，它仍有可能申请自己的牌照。收购一家银行可以避免牌照申请过程中漫长的等待和高昂的成本。

巴西收紧规则以减少混乱并堵塞漏洞

央行做出这一改变，是因为它想堵住系统中的漏洞，这些漏洞导致混乱和欺诈行为蔓延。

Nubank成立于2013年，在宽松的监管环境下发展壮大。这种监管环境允许支付公司发行信用卡和开设账户，而无需成为完整的银行。这种环境有利于增长和竞争，尤其是在曾经由少数几家大型银行主导的支付体系中。

但这同时也造成了一些漏洞，被一些小玩家利用。其中一些玩家与有组织犯罪集团有联系，当局表示必须堵上这些漏洞。

今年早些时候，央行提高了金融科技公司的最低资本要求，以防止实力较弱的公司被监管体系遗漏。这些调整并未直接影响像Nubank这样的大型金融科技公司，但监管机构确实提高了对Nubank本身的监管力度，使其适用与中型银行类似的监管规则。

该公司首席执行官大卫·维莱兹本周表示，获得许可证“从监管角度来看不应该成为负担”。

随着巴西金融科技行业的扩张，犯罪网络也找到了利用这一快速发展领域的方法。8月份，巴西联邦税务局局长罗宾逊·巴雷里尼亚斯(Robinson Barreirinhas)的言论凸显了这种担忧。他表示，金融科技公司帮助犯罪分子“转移、隐藏和洗钱”，并警告说，这些犯罪网络现在使用“更复杂的工具，例如投资基金”。

他的警告是在近几个月来金融科技公司和银行都遭遇欺诈案件激增之后发出的。

金融科技繁荣令监管机构不堪重负，犯罪网络趁机利用漏洞。

银行、金融科技公司和行业协会的高管们表示，欺诈已成为该国金融体系中最棘手的问题之一。其影响体现在成本上升、竞争减弱和消费者信任度下降等方面。

根据Esfera研究所利用咨询公司Distrito的数据进行的一项研究，巴西在2024年记录在案的金融科技公司数量为1592家，占拉丁美洲所有金融科技公司总数的近60%。但截至3月份，其中只有334家公司受到巴西央行的监管，这意味着该行业的大部分公司仍处于严格监管之外。

数字资产的兴起带来了更多获取途径和更激烈的竞争，但也为犯罪集团通过监管较少的渠道转移资金创造了空间。

监管机构、公共安全机构甚至金融科技公司本身都没有跟上这种扩张的速度，缺乏监管造成了巨大的灰色地带，非法网络得以 trac壮大。

巴西司法部已明确表示，目前的斗争重点是切断金融体系中的资金流动。

巴西国家公共安全部长马里奥·路易斯·萨鲁博表示，通过有针对性的洗钱行动来瓦解这些犯罪集团的 cash 输送渠道，现在是打击有组织犯罪的关键部分。

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