随着中国争相获取计算能力，百度加快了人工智能芯片的研发步伐。

据 CNBC 报道，由于美国dent 唐纳德·特朗普的出口规则将英伟达最tron的处理器拒之门外，导致价值数十亿美元的市场出现巨大空缺，百度正在加速中国自主研发人工智能芯片的进程。

这家曾经只是简单的搜索公司，如今却试图在计算领域取代外国硬件，而在这个领域，所有主要的科技巨头都在争夺计算资源。

过去几年，百度一直将注意力转向自动驾驶汽车和人工智能，这一转变也包括百度全资拥有的芯片公司昆仑鑫。

最近几周，分析师们提高了对百度股票的预期，因为他们认为这家半导体部门将从中国国内获得更多订单。

此次升级正值过去依赖英伟达GPU的公司面临新的限制并开始寻找国内供应之际。

百度公布芯片路线图，订单纷至沓来

本月，百度公布了昆仑芯片的五年发展规划。M100计划于2026年发布，M300计划于2027年发布。目前，百度在中国市场销售的ERNIE系列产品中，已经混合使用了自研处理器和英伟达处理器。

该公司向构建数据中心的客户销售芯片，并通过其云平台出租算力。百度称之为全栈式解决方案，涵盖硬件、数据中心、人工智能模型和最终应用。

昆仑鑫的发展势头开始加快。今年年初，该公司从中国移动（中国最大的电信运营商之一）的供应商那里获得了订单。德意志银行分析师在一份报告中指出，昆仑鑫已成为领先的本土人工智能芯片制造商，专注于高性能处理器，用于训练和运行大型语言模型、云工作负载以及电信和企业级任务。

英伟达仍然生产全球性能最强的AI专用GPU，但美国政府禁止其顶级芯片进入中国市场。北京方面也敦促国内企业不要购买H20，这是一款已获准在中国销售的低功耗英伟达GPU。

由于华为受到供应困难的限制，分析师现在预计百度将吸收剩余需求的大部分份额。

摩根大通分析师表示，中国国内对人工智能计算的需求依然旺盛，超大规模数据中心正在转向使用国产设备。他们指出，昆仑生产线是市场上最具优势的生产线之一。

摩根大通预计，到2026年，百度芯片收入将增长六倍，达到80亿元人民币，约合11亿美元。麦格理分析师估计，昆仑鑫的估值可能接近280亿美元。

百度并非唯一一家自主研发芯片的公司。Cryptopolitan 8 月份报道称，阿里巴巴正在研发下一代人工智能处理器。即便如此，中国所有大型科技公司都面临着供应压力。

由于需求超过供应，人工智能芯片短缺问题日益严重

百度此举正值中国科技公司警告芯片短缺之际。阿里巴巴首席执行官吴亦凡表示，未来两到三年内，“供应端将是一个相对较大的瓶颈”。

他表示，芯片短缺会影响数据中心建设所需的零部件。腾讯dent 刘镇东表示，腾讯2025年的支出将低于此前的计划，并非因为需求疲软，而是因为芯片供应不足。“人工智能芯片的供应确实发生了变化，”刘镇东说道。

部分短缺源于全球需求和半导体供应链放缓。另一部分则来自英伟达在中国的硬件供应限制。各公司试图通过动用库存芯片和提高产品效率来缓解供应紧张，但缺口仍在扩大。

中国在制造业方面也面临限制。其最大的晶圆代工厂中芯国际（SMIC）的产能和技术水平无法与台积电（TSMC）匹敌。这使得中国难以生产足够的高端芯片来满足国内需求。

即便存在这些限制，对人工智能系统的需求仍在持续增长。Eddie表示，客户需要的处理能力远超阿里巴巴的部署能力。他说，他们“甚至无法跟上客户需求的增长速度”。这种需求为百度进一步拓展硬件市场提供了空间。

Futurum Group人工智能研究负责人尼克·佩申斯表示，百度大力推进芯片业务既紧迫又恰逢其时，完全符合中国的需求。尼克指出，中国企业不能再依赖美国GPU，如今中国拥有庞大的本土市场，而这一市场受到出口规则和北京目标的制约。

他表示，如果百度能够按计划交付昆仑一代产品，不仅可以解决自身的产品短缺问题，还将成为中国人工智能产业的主要供应商。

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