美国放松限制，英伟达有望重返中国芯片市场

英伟达将于4月禁令生效后恢复向中国出口其H20芯片。特朗普政府上个月向该公司保证，要求其推出一款完全符合中国制造标准的全新芯片。

H20重返抱有希望，但英伟达很难恢复之前的市场份额。根据该公司最近的报告，这家科技公司在北京的AI芯片市场份额将从2024年的66%下降到2025年的54%。

尽管恢复对华出口，英伟达预计市场份额仍将下降

伯恩斯坦分析师认为，美国的出口管制已导致中国企业转向依赖中国本土的人工智能处理器供应商。该公司指出，华为、寒武纪和海光等国内供应商并未与全球最先进的竞争对手竞争。该研究公司预测，中国本土人工智能公司的市场份额将从2023年的17%增长到2027年的55%。

Futurum Group 首席执行官丹尼尔·纽曼 (Daniel Newman) 也认为，在 H20 控制期间，Nvidia 的市场份额下降可能是由于其客户转向了中国替代品。 

英伟达首席执行官黄仁勋一直倡导扩大中国市场准入，他认为出口监管限制了美国的科技领先地位。荣鼎集团董事雷拉·古戎也承认，将美国科技公司纳入中国市场有助于其提升地缘政治影响力。

荣鼎咨询公司报道称，该倡议或将促使美国政府放松出口限制，允许美国芯片制造商更多地进入北京市场。古戎还强调，预计中国不会放慢倡导企业使用本地化人工智能产品的步伐。

Futurum Group 半导体、供应链和新兴技术研究总监 Ray Wang 认为，字节跳动、百度、腾讯和阿里巴巴仍然青睐英伟达的人工智能产品。Omdia 首席分析师苏连杰认为，在地缘政治紧张局势下，中国企业一直在购买更多本地生产的芯片。

王认为，英伟达凭借其先进的硬件和高内存带宽，相对于中国竞争对手的优势日益增强，使其成为首选。他还指出，华为与英伟达的竞争也加剧了其对英伟达产品的偏好。

H20芯片引发中美两国安全担忧 

卢特尼克表示，随着美国可能恢复对北京的销售，向中国出口 H20 芯片将对国家安全构成威胁。他认为，中国人民解放军可能会部署美国芯片和人工智能模型。

“作为具有国家安全政策背景的政策制定者和专业人士，我们认为此举代表着战略失误，危及美国在人工智能（AI）领域的经济和军事优势。

–美国商务部长霍华德·卢特尼克

中国国家互联网信息办公室报道称，这家美国科技巨头的官员上周与中国官员会面，讨论了H20芯片带来的国家安全担忧。此外，还有人担心美国的管控措施将允许英伟达等科技公司在芯片中植入潜在的后门，从而使美国能够轻松 trac它们。 

国家网信办要求英伟达提供其销往中国的H20芯片存在安全风险的相关证明文件。该监管机构称，据报道，这家美国科技公司拥有 trac和远程关机技术。

英伟达否认其硬件可能包含安全机制和位置验证，以允许外部访问或控制的说法。咨询公司Forrester Research副总裁dent首席分析师Charlie Dai认为，此类限制将导致中国企业因担心潜在漏洞和监管不确定性而暂时抑制采用美国制造的芯片。

美国参议员汤姆·科顿和其他美国官员提出了《美国芯片安全法案》。该法案将要求英伟达等科技公司在其芯片中加入安全机制和位置验证功能。 

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