独家-卢克石油公司倾向于 Xtellus 公司以无现金方式收购其海外资产

Dmitry Zhdannikov

路透伦敦12月11日 - 俄罗斯卢克石油公司（Lukoil）的两位知情人士称，美国银行Xtellus Partners对其全球资产的出价超过了十几个竞争对手的出价，因为该出价采取了无现金交易的形式，将把美国持有的证券返还给俄罗斯石油公司。

(link) 美国财政部在对卢克石油公司和另一家俄罗斯石油公司俄罗斯石油公司（Rosneft）实施制裁，以向莫斯科施压，迫使其与乌克兰达成和平协议之后，将卢克石油公司出售其全球资产组合 (link)，价值220亿美元的最后期限延长至1月17日。

两位消息人士本周表示，Xtellus (link) 已提出以无现金交易的方式组织交换美国投资者持有的卢克石油公司证券，将其归还给卢克石油公司，以换取该俄罗斯公司的全球资产。由于问题的敏感性，他们拒绝透露姓名。

Xtellus 拒绝发表评论。卢克石油公司没有回应置评请求。

(link) 2022年俄罗斯入侵乌克兰后，包括贝莱德（BlackRock）、摩根大通（JPMorgan）和高盛（Goldman Sachs）在内的美国资产管理公司不得不先冻结、后注销在俄罗斯公司（包括卢克石油公司）持有的股票，造成了数十亿美元的损失， (link)。

卢克石油公司的全球资产包括上游石油和天然气项目、炼油和 2,000 多个加油站，吸引了从美国私募股权巨头凯雷 (link) 到石油巨头雪佛龙 (link) 的竞购者。

Extellus 交易比其他交易更复杂

这两名消息人士和另外两名参与谈判的消息人士称，卢克石油公司责成其负责财务的副总裁帕维尔-日丹诺夫（Pavel Zhdanov）牵头与潜在竞购者进行谈判。

如果 Xtellus 与卢克石油公司达成交易协议，根据财政部 11 月发布的竞标者指南，该公司必须申请美国财政部的批准才能继续进行交易。

四位消息人士中有三位表示，与 Xtellus 的交易比其他竞购更为复杂，因为其中包括卢克石油公司的股票，并需要披露谁拥有这些股票。

在 2022 年 3 月之前，卢克石油公司一直被纳入新兴股市指数，这些指数被主要投资者和交易所交易基金用作基准，他们也购买了卢克石油公司的股票。

俄罗斯投资者还通过国际交易衍生品持有国内公司股票。

美国的条件和俄罗斯批准的复杂性？

美国财政部表示，希望卢克石油公司的任何资产出售都能支持美国的国家安全和外交政策目标，切断与俄罗斯的关系，避免给卢克石油公司带来任何意外之财，并在制裁解除之前阻止向卢克石油公司提供资金。

四位消息人士中有两位说，换股的另一个复杂因素是可能需要俄罗斯总统普京的批准，因为普京在 2022 年禁止所有俄罗斯股票在海外交易。

如果卢克石油公司无法在美国最后期限到期前达成交易，这些资产可能会陷入困境，并可能被当地政府没收。如果制裁解除，卢克石油公司还可能开始诉讼 (link)。