TradingKey - 美东时间周四(6月25日),苹果(AAPL)股价收盘下跌6.12%,最新价报275.15美元,盘中最低跌至273.75美元。从盘面来看,苹果今日不仅跑输纳指,也成为拖累大型科技股表现的重要权重股之一。市场抛售的直接原因,是苹果刚刚宣布上调多款硬件产品价格,引发投资者对未来需求、利润率和品牌定价能力的重新评估。

TradingKey - 美东时间6月24日,英伟达(NVDA)年度股东大会上,CEO黄仁勋以一场长达两小时的演讲,为AI产业的下一阶段发展定调。他宣告"有用的AI时代"正式到来,智能体(Agent)将成为驱动未来数十年算力需求的核心引擎,并将这一轮计算范式转变定性为60年来规模最大的行业重置。

日韩股市海啸式狂飙5%,铠侠与SK海力士均暴拉超12%。

在新任美联储主席凯文·沃什主持的首场FOMC会议上,点阵图中位数由降息预期直接翻转为加息预期,利率期货随即price in 9月约七成的加息概率,市场陷入加息恐慌。本文认为,市场很可能高估了本轮加息的力度;即便9月真的重启加息,其性质也属于"经济仍有韧性背景下回收保险性降息"的强势紧缩,与2022年的恐慌式紧缩有本质区别。对长期持有美股的投资者而言,这一变局所蕴含的机会大于风险,但这一判断是有条件的,需以核心通胀、长期通胀预期与失业率三项指标为锚进行动态修正。

英伟达与美光消除芯片恐慌,提振日韩股市大涨,铠侠、SK海力士、三星电子等AI股领涨。

TradingKey - 美东时间周二(6月23日),受韩国股市半导体板块崩盘影响,美股科技股出现明显回调,尤其对美股存储芯片和AI硬件链条形成了直接情绪传导。
