分析

功率半导体大厂Onsemi安森美半导体（ON.US）2024年第四季财报令人失望，创收能力和盈利能力均下滑，Q1展望也不及预期。

微软正面临基础设施瓶颈，限制其满足不断增长的人工智能需求的能力。非人工智能Azure增长正在放缓，产能限制可能会为AWS和谷歌等竞争对手抢占市场份额打开大门。虽然长期前景稳健，但短期内仍存在执行风险。

全球领先连锁品牌麦当劳麦当劳（MCD.US）2024年第四季业绩喜忧参半，意外增长的国际销售抵消了美国市场的下滑，而CEO坦言，市场实际上相当低迷。

从最近的2024第四季度收益来看，Meta 正处于一个密集的 AI 资本支出周期，这将在短期内影响利润率和每股收益增长。这意味着在未来几个季度内，我们可能不会看到股价的显著上涨。 然而，从长远来看，Meta 会由于以下原因而具备良好的增长前景。

总部位于荷兰费尔德霍芬的ASML控股公司，通过专注于先进的光刻设备，引领半导体行业。这种设备对于制造微芯片至关重要，因为它可以在硅晶圆上精确蚀刻图案。ASML在EUV光刻技术方面的创新，使其成为制造最新半导体芯片的唯一系统供应商，在全球范围内具有独特的优势。

DeepSeek近期发布的新模型凭借其在多项标准化测试中的亮眼表现，迅速成为人工智能领域的焦点，引发了业界的广泛关注。

直到现在，英伟达盘前重回130元门前，强势的AI票已接近抹去deepseek引发危机以来的跌幅，这场AI算力危机你相信了吗？

凭借引人注目的增长故事、出色的产品和较低的市场份额，相信该公司有潜力扩大其市场份额并提高其市值。

人工智能（AI）革命正以闪电般的速度发展，上周的头条新闻之一强调了这项技术已经变得多么重要——不仅对硅谷如此，而且对美国的国家安全和全球竞争力也同样重要。

据我们的了解，亚马逊可谓是目前市场最一致看多，且被资金广泛持有的标的。市场看多亚马逊的点包括：1) 受益于 AI，AWS 的增长可能出现加速；2）零售板块主要由于履约和经营效率的提升，利润率有继续提升的空间；3）随着 Prime Video 的推出，公司在电商广告，以及更泛用的品宣广告上仍有可观的增长空间。

财报显示，2024年全年总收入创分拆上市以来新高；净新增门店也达到了破纪录的1751家，门店总数达到16395家。

与其他Magnificent7股票相比，亚马逊的股价在过去一年中上涨（上涨约40%），它的价格有些高。

美国科技巨头亚马逊Amazon（AMZN.US）于2月7日周四盘后公布了喜忧参半的2024年第四季业绩。营收和盈利超预期，但财测逊色、资本支出飙高，重挫盘后股价一度跌逾7%。

虽然两款旗舰药物销售额不及预期，但美国减肥药巨头礼来Eli Lilly（LLY.US）2024年第四季业绩仍收获满满，净利润翻倍增长，未来减肥药需求依然强劲。

减肥药巨头诺和诺德（NVO.US）近日公布了2024年第四季业绩，旗舰减肥药Wegovy销售额翻倍，Q4和全年净利润均超预期，公司积极回应新款减肥药进程担忧，股价反弹。

整体来看，ARM 本次财报还行，基本达到了预期。但不容忽视的是，公司 2025 财年收入增长仅有 24% 左右，并且 2026 财年核心业务也难迎来高速增长。结合公司预期，当前股价对应 2025 财年的 PE 已经达到 200 多倍。如果公司不能交出明显超预期的答卷，公司在当前的高估值下仍将承受一定的压力。

谷歌（NASDAQ：GOOGL）于2月4日收盘后公布了其第四季度和2024年全年业绩。每股收益略高于预期，收入略低于预期。此外，谷歌云的收入低于预期。由于这些综合因素，该股在盘后交易中下跌超过7%。

TradingKey - 在云计算领域，最大的公司非亚马逊公司 (Amazon.com Inc, NASDAQ: AMZN) 莫属。投资者或许会忽略，除了云计算业务，亚马逊还运营着庞大的电子商务业务，以及一个快速增长的在线广告业务。

高通（QCOM.O）于北京时间 2025 年 2 月 6 日上午的美股盘后发布了 2025 年第一财年报告（截止 2024 年 12 月）

TradingKey - 对于制药公司而言，目前最大的趋势是用于治疗糖尿病和肥胖的 GLP-1 药物。这些药物不仅在医学上表现出色，也为销售它们的公司带来了数十亿美元的利润。