分析

鲍威尔时代解决了比特币的“生存问题”，而沃什时代将通过“AI 生产力理论”赋予比特币在主流金融体系中的“定价权”。

Tradingkey - 上周五（5月8日），美股科技股在地缘政治状况好转、个股业绩亮眼的双重利好支撑下再度走强。纳斯达克综合指数当日涨1.71%创历史新高，收报26247.08点；费城半导体指数涨5.51%，收报11775.5点，同样创历史新高。大型科技股中，美光科技(MU)涨15.49%，英特尔(INTC)涨13.96%，AMD(AMD)涨11.44%，高通(QCOM)涨8.17%，特斯拉(TSLA)涨4.02%。

TradingKey - 5月11日亚盘时段，日经225指数以63203.44点开盘，刷新历史纪录， 继上周暴涨逾3000点后，日股延续了强势表现，年内累计涨幅已突破22%，在全球股市中表现抢眼。

美伊局势升温可控，并未威胁到比特币涨势，但是本周二的CPI数据可能引发其价格回调至7.5万美元。

Tradingkey - 在美国总统特朗普与伊朗相互拒绝对方最新提出的长期和平提议回应后，亚洲早盘时段国际油价大幅走高，两大主力原油期货均升超3%，WTI期油一度再度涨至100美元关口。截至发稿，WTI仍涨3.79%，报99美元/桶；布伦特原油涨3.29%，报104.62美元/桶。

TradingKey - 5月11日周一，亚太股市延续AI行情驱动的上涨态势，韩国首尔综指高开3.7%，盘中涨幅一度扩大至4.2%，首次突破7800点整数关口。

彭博社周日报道称，美国总统唐纳德·特朗普和伊朗相互拒绝了对方最新的和平提议，以结束中东战争，双方在努力维持脆弱的停火状态。

周一亚市早盘，欧元/美元动能减弱至1.1765附近。由于美国总统唐纳德·特朗普和伊朗相互拒绝了对方最新的中东战争和平提议，欧元（EUR）在谨慎情绪中兑美元（USD）走软。

华尔街正面临强劲的 AI 驱动业绩与日益增长的宏观风险之间的拉锯战。尽管科技股仍具韧性，但持续的通胀 (3.3%) 和中东紧张局势正加剧市场波动。市场目光聚焦于即将公布的 CPI 数据，以判定美联储是否会在……期间维持其鹰派立场。

尽管行业周期风险依然存在，但当前的“存储荒”已使美光处于其40年历史上前所未有的强势地位。对于任何希望布局未来物理基础设施的投资者而言，MU股票仍是多元化科技投资组合中的首选。

TradingKey - 美国劳工统计局将于5月12日美东时间上午8:30发布4月CPI数据报告。2月底美伊冲突爆发以来，全球能源市场经历了史上最严重的地缘供给冲击。如今冲突已进入第三个月，霍尔木兹的通行量依然远低于战前水平，全球约20%的石油运输通道依然处于“断流”状态。这份通胀报告将成为油价传导效应的关键验证窗口。

TradingKey - 近日，亚马逊（AMZN）宣布把Amazon Supply Chain Services（ASCS）开放给所有企业，将其完整的货运、仓储、履约和包裹配送能力开放给所有类型的企业，不再只服务自家零售业务和平台卖家。

TradingKey - 在纳指连续创下历史新高之际，曾经因2008年次贷危机一战成名、电影《大空头》的原型人物迈克尔·伯里，正以前所未有的力度押注AI泡沫的破裂。

TradingKey - 2026年第二季度以来，从衬底到代工的砷化镓（GaAs）产业链价格全面上调，部分功率放大器涨幅超过10%。业内人士分析，AI数据中心对光模块需求的爆发式增长，叠加关键金属“镓”的全球供给紧张，是本轮涨价的根本推手。

TradingKey - 截至5月7日，世界卫生组织已确认8例与该邮轮相关的汉坦病毒感染病例，其中3人死亡。病毒的安第斯毒株是唯一已知可在人与人之间有限传播的汉坦病毒亚型。

TradingKey - 全球最大比特币持有者Strategy近期发布了一季度财报，公司净亏损高达125.4亿美元，每股稀释亏损38.25美元，远超市场预期的18.98美元。

TradingKey - 在过去三年中，台积电 (TSM) 巩固了其作为全球芯片制造市场首选供应商的地位，并获得了超过 379% 的股价回报率。

TradingKey - 在美伊据称即将达成协议之际，双方再度开火，或再次推动局势升级。在市场对美伊战争长期化的预期下，巴克莱银行最新报告指出，本轮由中东冲突引发的原油供应冲击，其历史意义堪比1973年阿拉伯石油禁运、1978–1979年伊朗革命，或将彻底重塑全球能源市场格局，而不仅仅是造成油价的短期波动。

TradingKey - 5月13日美股盘后，思科（CSCO.US）将发布2026财年第三季度财报。公司此前给出的营收指引区间为154亿~156亿美元，华尔街共识落于155.6亿美元附近；调整后每股收益（Non-GAAP EPS）指引为1.02至1.04美元，分析师预期均值约1.04美元。

TradingKey - 能源传输 (Energy Transfer, ET) 再次发布了强劲的财报，但 ET 股价今年迄今仅上涨约 16%，与大盘表现基本持平。然而，在油价飙升和美国油气出口创纪录的背景下，这一市场反应显得较为平淡。随着行业...