ดอลลาร์ออสเตรเลียขยายการแข็งค่าขึ้นเนื่องจากนักลงทุนคาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

FXStreet27 พ.ย. 2025 เวลา 2:11

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อการใช้จ่ายทุนภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 6.4% QoQ ในไตรมาสที่ 3
ดอลลาร์ออสเตรเลียยังแข็งค่าขึ้นหลังจากการประกาศ CPI รายเดือนล่าสุดเพิ่มความระมัดระวังของ RBA
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงท่ามกลางความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน คู่ AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญกับแรงกดดันท่ามกลางความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนธันวาคม

สำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลีย (ABS) ได้ประกาศการใช้จ่ายทุนภาคเอกชนในวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสที่สาม ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการปรับตัวขึ้น 0.2% ในไตรมาสที่สองและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% ในวันพุธ ABS รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือน "ฉบับสมบูรณ์" ครั้งแรก ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YoY) ในเดือนตุลาคม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าความเห็นของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.6% และการเพิ่มขึ้น 3.5% ก่อนหน้านี้

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นหลังจาก CPI รายเดือนครั้งแรกช่วยเพิ่มความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มการนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสด (OCR) ไว้ที่ 3.6% ในเดือนธันวาคม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% ของ RBA เจ้าหน้าที่ RBA ระบุว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและคาดว่าจะยังคงเป็นเช่นนั้น

อัตราดอกเบี้ยเงินสดระยะ 30 วันของ ASX แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 26 พฤศจิกายน สัญญาเดือนธันวาคม 2025 ซื้อขายที่ 96.41 ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาส 6% ที่ RBA จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลงเหลือ 3.35% จาก 3.60% ในการประชุมคณะกรรมการครั้งถัดไป

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงท่ามกลางการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวลดลงและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.50 ขณะเขียน ดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวลดลงท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ทำเนียบขาวได้จำกัดการค้นหาประธานเฟดคนถัดไปให้แคบลงเหลือผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ เควิน แฮสเซตต์ นักลงทุนมองว่าแฮสเซตต์สนับสนุนความชอบของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในการลดอัตราดอกเบี้ย
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังตั้งราคาความน่าจะเป็นมากกว่า 84% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากความน่าจะเป็น 30% ที่ตลาดตั้งไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) รายงานเมื่อวันพุธว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 216,000 รายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน ลดลง 6,000 รายจากตัวเลขที่ปรับปรุงในสัปดาห์ก่อนหน้า ผลลัพธ์นี้แข็งแกร่งกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 225,000 ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ลดลง 1,000 รายเหลือ 223,750
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวที่ 2.7% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปีในเดือนกันยายน ซึ่งตรงกับความคาดหวังและตัวเลขในเดือนสิงหาคม และบ่งชี้ว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อได้มีเสถียรภาพ PPI พื้นฐานลดลงเหลือ 2.6% จาก 2.9% ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 2.7%
ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) ในเดือนกันยายน ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ที่เห็นในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ระมัดระวังมากขึ้น นอกจากนี้ คณะกรรมการการประชุมรายงานการเสื่อมสภาพอย่างรุนแรงในความเชื่อมั่นของครัวเรือน โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 6.8 จุดเหลือ 88.7 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 95.5 ในเดือนตุลาคม
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวกับ Fox Business เมื่อวันจันทร์ว่า ความกังวลหลักของเขาคือการอ่อนแอของตลาดแรงงาน โดยเสริมว่าเงินเฟ้อ "ไม่ใช่ปัญหาใหญ่" เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดงานล่าสุด เขายังกล่าวว่าตัวเลขการจ้างงานในเดือนกันยายนจะถูกปรับลดลงและเตือนว่าการจ้างงานที่มุ่งเน้น "ไม่ใช่สัญญาณที่ดี" ซึ่งบ่งชี้ถึงการสนับสนุนของเขาสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้
ประธานเฟดแห่งนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า ผู้กำหนดนโยบายยังสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน "ระยะใกล้" ซึ่งเป็นคำพูดที่เพิ่มโอกาสในตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน กล่าวว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเสริมว่าหากคะแนนเสียงของเขามีความสำคัญ เขาจะ "ลงคะแนนเสียงให้ปรับลด 25 bps"
การอ่านเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของออสเตรเลียจาก S&P Global อยู่ที่ 51.6 ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 49.7 ก่อนหน้า ขณะที่ PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 52.7 ในเดือนพฤศจิกายนจากการอ่านก่อนหน้า 52.5 ขณะที่ PMI รวมเพิ่มขึ้นเป็น 52.6 ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อเปรียบเทียบกับ 52.1 ก่อนหน้า
ธนาคารกลางออสเตรเลียเผยแพร่บันทึกการประชุมเกี่ยวกับนโยบายการเงินในเดือนพฤศจิกายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยระบุว่าสมาชิกคณะกรรมการได้ส่งสัญญาณถึงจุดยืนทางนโยบายที่สมดุลมากขึ้น โดยเสริมว่าอาจคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ไม่เปลี่ยนแปลงนานขึ้นหากข้อมูลที่เข้ามาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้
ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBA ซาราห์ ฮันเตอร์ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า "การเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างต่อเนื่องอาจทำให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ" ฮันเตอร์กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟอร์รายเดือนอาจมีความผันผวนและธนาคารกลางจะไม่ตอบสนองต่อข้อมูลในเดือนเดียว เธอเสริมว่า RBA กำลังประเมินสภาพตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินความสามารถในการจัดหาและกำลังตรวจสอบว่าผลกระทบของนโยบายการเงินอาจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลาอย่างไร

ดอลลาร์ออสเตรเลียมองหาแนวต้านที่ 0.6600 หลังจากทะลุเหนือ EMA เก้าวัน

คู่ AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6530 ในวันพฤหัสบดี การวิเคราะห์กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่เงินอยู่ในโซนการรวมตัวแบบสี่เหลี่ยม ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เป็นกลาง คู่เงินได้เคลื่อนตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นได้แข็งแกร่งขึ้น

คู่ AUD/USD อาจสำรวจพื้นที่รอบขอบด้านบนของสี่เหลี่ยมใกล้ระดับ 0.6630

ในด้านลบ คู่ AUD/USD อาจถอยกลับไปที่ระดับจิตวิทยาที่ 0.6500 ซึ่งสอดคล้องกับ EMA เก้าวันที่ 0.6495 การทะลุผ่านแนวรับที่รวมกันนี้อาจทำให้คู่ AUD/USD ทดสอบขอบด้านล่างของสี่เหลี่ยมที่ประมาณ 0.6420 ตามด้วยระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 0.6414 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.10%	-0.13%	-0.20%	-0.03%	-0.13%	-0.33%	-0.14%
EUR	0.10%		-0.02%	-0.09%	0.07%	-0.02%	-0.23%	-0.03%
GBP	0.13%	0.02%		-0.08%	0.10%	-0.00%	-0.21%	-0.01%
JPY	0.20%	0.09%	0.08%		0.14%	0.06%	-0.18%	0.05%
CAD	0.03%	-0.07%	-0.10%	-0.14%		-0.08%	-0.28%	-0.11%
AUD	0.13%	0.02%	0.00%	-0.06%	0.08%		-0.20%	-0.01%
NZD	0.33%	0.23%	0.21%	0.18%	0.28%	0.20%		0.19%
CHF	0.14%	0.03%	0.01%	-0.05%	0.11%	0.00%	-0.19%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน