เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะกับดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันจันทร์

• ค่าเงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยเป็นวันที่สองติดต่อกัน
• ความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed ช่วยสนับสนุนค่าเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
• ความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและอารมณ์ความเสี่ยงที่เป็นบวกอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของค่าเงินเยนที่ปลอดภัย

ค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันอังคาร และดูเหมือนว่าจะสร้างฐานจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ความไม่เห็นด้วยในเชิงเข้มงวดต่อการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอาจเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนค่าเงินเยน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในทางกลับกันประสบปัญหาในการดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งโดยเฟด (Fed) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับ BoJ ที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจยังคงเป็นประโยชน์ต่อค่าเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงกังวลว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศและปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจจากภาษีของสหรัฐอาจทำให้ BoJ มีเหตุผลมากขึ้นในการเลื่อนการปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมออกไปอีก ซึ่งอาจทำให้ผู้ซื้อค่าเงินเยนไม่สามารถวางเดิมพันได้อย่างเข้มข้น นอกจากนี้ อารมณ์ความเสี่ยงที่มีอยู่ – ซึ่งแสดงให้เห็นจากอารมณ์เชิงบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้น – อาจช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของค่าเงินเยนที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม พื้นฐานดูเหมือนจะเอียงไปในทางที่สนับสนุนผู้ซื้อค่าเงินเยนและแนะนำว่าทางเลือกที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับคู่ USD/JPY คือการปรับตัวลดลง ขณะที่นักเทรดรอคอยคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในภายหลังวันนี้

ผู้ซื้อค่าเงินเยนญี่ปุ่นมีความได้เปรียบท่ามกลางความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่แข็งแกร่ง

• การเลือกตั้งผู้นำพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) จะจัดขึ้นในวันที่ 4 ตุลาคม และผลลัพธ์อาจส่งผลต่อช่วงเวลาที่เป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น หากมีการเลือกผู้สมัครที่มีมุมมองผ่อนคลาย
• ชินจิโร โคอิซูมิ ซึ่งถูกมองว่าเป็นผู้สมัครนำในการแข่งขันผู้นำพรรคที่มีอำนาจ กล่าวว่า รัฐบาลต้องตระหนักถึงความจำเป็นในการมีวินัยทางการคลัง แต่การบรรลุการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงเป็นพื้นฐานในการชี้นำการนโยบายการคลังที่ดี
• ในทางแยก ผู้สมัครนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น โยชิมาสะ ฮายาชิ กล่าวว่า รัฐบาลต้องหลีกเลี่ยงการออกพันธบัตรเพื่อปิดการขาดดุลในการใช้จ่าย นอกจากนี้ ซานาเอะ ทากาอิชิ ยังกล่าวว่ารัฐบาลควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่จะทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นในการชี้นำการนโยบายการคลัง
• ดัชนีวอลล์สตรีททำสถิติสูงสุดใหม่หลายครั้งตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว และผลกระทบที่เกิดขึ้นทำให้หุ้นในเอเชียเพิ่มขึ้นต่อไป ซึ่งทำให้ค่าเงินเยนญี่ปุ่นที่ปลอดภัยถูกกดดันในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันอังคาร
• มีการไม่เห็นด้วยสองครั้งต่อการตัดสินใจของ BoJ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% นอกจากนี้ ผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ อูเอดะ แสดงความพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากเศรษฐกิจและราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้
• นักลงทุนขณะนี้กำลังคาดการณ์โอกาสที่มากขึ้นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมท่ามกลางสัญญาณของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับมุมมองที่ผ่อนคลายของเฟด
• ธนาคารกลางสหรัฐได้ลดต้นทุนการกู้ยืมเมื่อวันพุธที่ผ่านมาเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม และสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะตามมาอีกในช่วงสิ้นปีท่ามกลางสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนตัว
• นักเทรดเชื่อว่าดอกเบี้ยจะลดลงเร็วกว่าที่เฟดวางแผนไว้มาก และกำลังเดิมพันในความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งขณะนี้อยู่ในช่วง 4.00%-4.25% จะลดลงต่ำกว่า 3% ภายในสิ้นปี 2026
• ประเทศสมาชิก NATO ได้กล่าวหาว่ารัสเซียละเมิดอากาศของสมาชิกพันธมิตรเอสโตเนีย โปแลนด์ และโรมาเนีย อย่างไรก็ตาม รัสเซียปฏิเสธข้อกล่าวหาและกล่าวหาว่าประเทศยุโรปตั้งข้อกล่าวหาโดยไม่มีมูล
• แม้จะมีความพยายามทางการทูตล่าสุดในการหาวิธียุติสงครามที่ยาวนานกว่า 3 ปี แต่การต่อสู้ได้ทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในความเป็นจริง รัสเซียและยูเครนได้กล่าวหากันเกี่ยวกับการโจมตีด้วยโดรนที่มีผู้เสียชีวิตในพื้นที่พลเรือนเมื่อวันจันทร์
• ฮามาสได้เพิ่มการโจมตีและยิงจรวดหลายลูกไปยังอิสราเอลท่ามกลางการโจมตีที่เพิ่มขึ้นโดยกองกำลังป้องกันอิสราเอลภายในเมืองกาซา ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่และอาจเป็นประโยชน์ต่อค่าเงินเยนที่ปลอดภัย
• นักเทรดตอนนี้รอคอยคำปราศรัยที่กำหนดไว้ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในภายหลังในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคา USD และให้แรงกระตุ้นที่มีความหมายต่อคู่ USD/JPY
• ในระหว่างนี้ ดัชนี PMI เบื้องต้นอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพเศรษฐกิจโลก ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนอารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นและความต้องการสำหรับค่าเงินเยนที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
• อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะอยู่ที่ตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญสองตัวจากกรุงโตเกียวของญี่ปุ่น และดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายสัปดาห์ในวันศุกร์

USD/JPY อาจเร่งการปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดหลัง BoJ ที่ประมาณ 147.20

คู่ USD/JPY อาจพบการสนับสนุนใกล้ระดับต่ำสุดหลัง BoJ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ที่ประมาณ 147.20 ซึ่งตามมาด้วยระดับ 147.00 หากต่ำกว่านั้น ราคาสปอตอาจเร่งการปรับตัวลดลงไปยังแนวรับแนวนอนที่ 146.20 แนวโน้มการปรับตัวลดอาจขยายไปยังพื้นที่ 145.50-145.45 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 7 กรกฎาคมที่แตะเมื่อวันพุธที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ระดับ 148.00 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่จะถึงพื้นที่ 148.35-148.40 หรือระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่สำคัญมาก ที่ประมาณ 148.55 หากมีการซื้อขายตามมาบางส่วน อาจทำให้คู่ USD/JPY ขึ้นไปที่ระดับ 149.00 ระหว่างทางไปยังระดับสูงสุดรายเดือนที่ประมาณ 149.15