EUR/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำ ขณะที่ความต้องการเสี่ยงกดดันการฟื้นตัวของดอลลาร์
- ยูโรปรับตัวลดลงจากการขาดทุนก่อนหน้าและกลับมาอยู่เหนือระดับ 1.1830 เนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐสูญเสียแรงผลักดัน.
- เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์และส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายเพิ่มเติมในวันพุธ โดยผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นที่แตกต่างเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ย.
- ความต้องการความเสี่ยงในระดับปานกลางอาจทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัดในวันพฤหัสบดี.
EUR/USD ได้ปรับตัวลดลงจากการขาดทุนก่อนหน้าในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีในยุโรปและกลับมาอยู่ที่ระดับเหนือ 1.1830 หลังจากดีดตัวจาก 1.1780 ความต้องการความเสี่ยงในระดับปานกลางสนับสนุนยูโร เนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐที่เห็นหลังจากการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สูญเสียโมเมนตัม
ธนาคารกลางสหรัฐได้ตอบสนองต่อความคาดหวังของตลาด โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) และส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคตเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่อ่อนแอ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยชี้ให้เห็นถึงการปรับลดอีกสองครั้งในปี 2025 และอีกหนึ่งครั้งในปี 2026 แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะแบ่งแยกเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ย.
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงท่าทีที่ไม่ผ่อนคลายมากนักในระหว่างการแถลงข่าวที่ตามมา พาวเวลล์พิจารณาการตัดสินใจนี้ว่าเป็นการ "ตัดเพื่อลดความเสี่ยง" แต่เตือนว่าเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มขึ้นตลอดทั้งปีและเข้าสู่ปี 2026 และย้ำว่าเขาไม่มีความเร่งรีบในการตัดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้ให้แรงกระตุ้นที่สำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐ
ในปฏิทินเศรษฐกิจวันนี้ ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และการสำรวจภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียจะให้แนวทางพื้นฐาน แต่หากไม่มีความประหลาดใจที่สำคัญ ความต้องการความเสี่ยงในระดับปานกลางน่าจะกดดันการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชันถัดไป.
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.19% | -0.01% | 0.21% | 0.01% | 0.17% | 1.05% | -0.08% | |
| EUR | 0.19% | 0.05% | 0.38% | 0.22% | 0.34% | 1.35% | 0.14% | |
| GBP | 0.01% | -0.05% | 0.34% | 0.17% | 0.28% | 1.22% | 0.09% | |
| JPY | -0.21% | -0.38% | -0.34% | -0.17% | -0.10% | 0.82% | -0.25% | |
| CAD | -0.01% | -0.22% | -0.17% | 0.17% | 0.14% | 1.18% | -0.08% | |
| AUD | -0.17% | -0.34% | -0.28% | 0.10% | -0.14% | 1.03% | -0.21% | |
| NZD | -1.05% | -1.35% | -1.22% | -0.82% | -1.18% | -1.03% | -1.10% | |
| CHF | 0.08% | -0.14% | -0.09% | 0.25% | 0.08% | 0.21% | 1.10% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นเมื่อเฟดตอบสนองต่อความคาดหวังของตลาด
- ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 0.25 จุดเป็นช่วง 4.0%-4.25% และค่ากลางของ dot plot คาดการณ์การปรับลดอีกสองครั้งในการประชุมครั้งถัดไป ซึ่งเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ผ่อนคลายจากการคาดการณ์ในเดือนมิถุนายน.
- ในสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเฟด การคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ได้ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 1.6% ในปีนี้และ 1.8% ในปีหน้า จาก 1.4% และ 1.6% อัตราเงินเฟ้อ PCE คาดว่าจะอยู่ที่ 3% ในตอนท้ายของปีและลดลงเป็น 2.6% ในปี 2026 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 2.4% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4.5% ในตอนท้ายของปี ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้าและลดลงเป็น 4.4% ในปี 2026 ในเดือนมิถุนายน การคาดการณ์สำหรับปีหน้าคือ 4.5%.
- เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ผู้กำหนดนโยบายแสดงความเห็นที่แตกต่างกันอย่างกว้างขวาง ค่ากลางการคาดการณ์คาดการณ์การปรับลดอีก 50 จุดพื้นฐานในไตรมาสสุดท้ายของปี โดยตัวเลือกที่เข้มงวดที่สุดมีแนวโน้มไปที่อัตรา 4.4% ในเดือนธันวาคม ขณะที่ตัวเลือกที่ต่ำที่สุด ซึ่งอาจเป็นการแต่งตั้งใหม่ของทรัมป์ สตีเฟน มิราน แสดงความชอบสำหรับอัตรา 2.9% ความแตกต่างนี้ทำให้ค่ากลางการคาดการณ์ถูกตั้งคำถาม.
- ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ตัวเลขเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าการค้าปลีกของสหรัฐฯ เติบโตขึ้น 0.6% MoM และ 5% YoY ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังที่ 0.2% และ 4.1% ตามลำดับ ข้อมูลเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับขึ้นเป็นการเพิ่มขึ้น 0.6% ต่อเดือนจากเดิมที่ 0.5% และการเพิ่มขึ้น 4.1% ต่อปีจากเดิมที่ 3.9%.
- ในช่วงเช้าของยุโรป รองประธาน ECB เดอ กวินดอส ประเมินว่านโยบายการเงินในปัจจุบันเหมาะสมและว่าควรยอมรับการเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากเป้าหมายเงินเฟ้อ เดอ กวินดอสคาดการณ์ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะยังคงซบเซาในครึ่งหลังของปี แต่กล่าวว่าความเสี่ยงในขณะนี้มีความสมดุลมากขึ้น ยูโรปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเดอ กวินดอสพูด.
- ข้อมูลจากยุโรปที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับปรุง (HICP) เติบโตที่อัตรา 0.1% ในเดือนสิงหาคมและ 2% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ต่ำกว่าความคาดหวังที่มีแรงกดดันเงินเฟ้อคงที่ที่ 0.2% และ 2.1% ตามลำดับ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเติบโตที่อัตรา 0.3% ต่อเดือนและ 3.1% ต่อปี ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม.
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ปรับตัวลดลงภายในแนวโน้มขาขึ้น
EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงการกลับตัวขาลง หลังจากการปรับตัวขึ้นเกือบ 2% จากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว คู่เงินได้สูญเสียบางส่วนหลังจากการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟด แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกรอบ 4 ชั่วโมงได้ถอยกลับจากระดับซื้อมากเกินไป แต่ยังคงอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 50 จนถึงขณะนี้
ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ในกรอบ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงการตัดขาลง แต่ผู้ขายยูโรอาจเผชิญกับความท้าทายที่บริเวณแนวต้านก่อนหน้านี้ในบริเวณใกล้เคียง 1.1780 (จุดสูงสุดวันที่ 9 และ 15 กันยายน) ก่อนที่จะถึงระดับแนวรับระหว่างวันที่ 1.1755 ถัดไป แนวรับจากเส้นแนวโน้มจากระดับต่ำสุดในปลายเดือนสิงหาคมจะพบกับระดับต่ำสุดในวันที่ 12 กันยายนที่บริเวณ 1.1700
ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีคือจุดสูงสุดของวันอังคารที่ 1.1878 หากผ่านไปได้ ระดับ Fibonacci retracement ที่ 127.2% ของการปรับตัวขึ้นระหว่างวันที่ 11-16 กันยายนอยู่ที่ 1.1935 ก่อนที่จะถึงระดับจิตวิทยาที่ 1.2000
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
