USD/INR เคลื่อนไหวทรงตัวในช่วงเปิดตลาด ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในอินเดียลดลง
- รูปีอินเดียสร้างฐานที่เปิดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ประมาณ 87.75 ขณะที่เงินเฟ้อในอินเดียลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 3.1% ในเดือนกรกฎาคม
- เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตัวในระดับคงที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ประมาณ 87.75 ในวันพุธ คู่ USD/INR สร้างฐานเนื่องจากการเคลื่อนไหวลงของดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่มั่นคงสำหรับการประชุมในเดือนกันยายนได้ชดเชยผลกระทบจากความอ่อนแอในรูปีอินเดีย
สกุลเงินอินเดียเผชิญแรงกดดันเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อค้าปลีกในอินเดียที่ต่ำกว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ได้เปิดทางให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น
เมื่อวันอังคาร ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของอินเดียอยู่ที่ 1.55% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เห็นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2017 นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าความกดดันด้านราคาเติบโตในอัตราที่ปานกลางที่ 1.76% เมื่อเทียบกับการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 2.1% ในการประกาศนโยบายการเงินเมื่อต้นเดือนนี้ RBI ได้ปรับลดการคาดการณ์เงินเฟ้อสำหรับปีการเงินปัจจุบันลงเหลือ 3.1% จาก 3.7% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงในอินเดีย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการของผู้บริโภคที่ซบเซา เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจกำลังคาดการณ์ว่าภาษีที่กำหนดโดยสหรัฐอเมริกาจะทำให้การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ลดลง 30-40 จุดพื้นฐาน (bps)
ตามการตอบกลับเป็นลายลักษณ์อักษรจากรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลัง ปังคาจ ชาอูดารี ต่อสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรโลคซาบา อภิเชค บานเนอร์จี "คาดว่าประมาณ 55% ของมูลค่ารวมของการส่งออกสินค้าของอินเดียไปยังสหรัฐอเมริกาจะอยู่ภายใต้ภาษีตอบโต้ดังกล่าว" รายงานโดย Hindustan Times (HT)
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ในมุมมองของข้อตกลงการค้ากับอินเดีย สก็อต เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวในการสัมภาษณ์กับ Fox Business เมื่อวันอังคารว่า นิวเดลีมีท่าที "ดื้อรั้นเล็กน้อย" ในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ
ข่าวสารประจำวัน: การเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
- คู่ USD/INR ซื้อขายในระดับคงที่ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายเนื่องจากเทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดหลังจากการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม
- ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ 98.00
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 94% จากเกือบ 86% ที่บันทึกไว้เมื่อวันจันทร์
- รายงาน CPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเติบโตในอัตราที่คงที่ที่ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ช้ากว่าความคาดหวังที่ 2.8% ส่วน CPI พื้นฐาน - ซึ่งไม่รวมรายการอาหารและพลังงานที่ผันผวน - เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 3.1% เมื่อเทียบกับความคาดหวังที่ 3% และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 2.9%
- ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาด นักวิเคราะห์ที่ Scotiabank ระบุว่า "การมองอย่างใกล้ชิดที่ข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าจังหวะของเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นไปถึงระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมกราคม โดยราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนี้ ขณะที่เงินเฟ้อเพิ่มเติมจะมีการประกาศก่อนการประชุมเดือนกันยายน แต่ไม่มีอะไรในที่นี้บอกว่าควรปรับลด"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 20 วัน
USD/INR รักษาระดับคงที่ที่ประมาณ 87.75 ในวันพุธ แนวโน้มระยะสั้นของคู่สกุลเงินนี้เป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นที่ประมาณ 87.26
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนที่อยู่ภายในช่วง 60.00-80.00 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
มองไปข้างล่าง เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดในวันที่ 5 สิงหาคมที่ประมาณ 88.25 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
