USD/INR พุ่งขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงที่เกิดจากความตึงเครียดระหว่างอินเดียและปากีสถานที่เพิ่มสูงขึ้น

• เงินรูปีอินเดียเผชิญแรงกดดันใหม่เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอินเดียและปากีสถานเพิ่มสูงขึ้น
• การประกาศของอินเดียในการทำให้ภัยคุกคามทางทหารที่ชายแดนเหนือและตะวันตกเป็นกลางได้เพิ่มความเสี่ยงในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดภายในประเทศ
• ธนาคารกลางอินเดียคาดว่าจะเข้ามาแทรกแซง โดยส่งสัญญาณถึงความตั้งใจในการควบคุมการอ่อนค่าของรูปีที่มากเกินไป

เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการอ่อนค่าลงเป็นเซสชั่นซื้อขายที่สี่ติดต่อกันในวันศุกร์ คู่ USD/INR เปิดตลาดด้วยช่องว่างขึ้นหลังจากที่มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในวันก่อนหน้า ผู้ค้าอาจรอข้อมูลสำรองเงินตราต่างประเทศของอินเดียที่จะประกาศในภายหลังของวัน

INR เผชิญแรงกดดันใหม่ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างอินเดียและปากีสถาน อินเดียรายงานว่ามีการทำให้ภัยคุกคามทางทหารที่ชายแดนเหนือและตะวันตกเป็นกลาง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดภายในประเทศ อารมณ์ตลาดถูกกระทบเพิ่มเติมจากรายงานข่าวเกี่ยวกับการโจมตีด้วยโดรนของอินเดียและการอ้างสิทธิ์ของปากีสถานในการยิงโดรน ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนและส่งผลกระทบต่อ INR

ผู้ค้ารายหนึ่งกล่าวว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะเข้ามาแทรกแซงเพื่อส่งสัญญาณถึงความไม่เต็มใจที่จะทนต่อการอ่อนค่าของรูปีที่ไม่มีการควบคุม หากไม่มีการสนับสนุนจาก RBI เขาเตือนว่ามีความเสี่ยงที่แท้จริงที่คู่ USD/INR จะเร่งตัวขึ้นต่อไป

ปริมาณการซื้อขายในออปชันรูปีอินเดียพุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีของอินเดียในปากีสถาน ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินสกุลนี้อาจเผชิญกับความผันผวนในช่วงที่ความตึงเครียดระหว่างเพื่อนบ้านที่มีอาวุธนิวเคลียร์เพิ่มสูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายไม่ได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มทิศทางที่ชัดเจน การแบ่งระหว่างออปชันซื้อและขายยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างปกติ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลัง "เล่น" ความผันผวนแทนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการอ่อนค่าของรูปี สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างคำพูดของผู้ค้าฟอเร็กซ์ระดับสูงที่ธนาคาร

คู่ USD/INR แข็งค่าขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นก็กดดันต่อเงินรูปีอินเดีย ขณะที่ INR คาดว่าจะยังคงอยู่ภายใต้ความเครียด การสนับสนุนจากการไหลเข้าของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) อาจช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง เว้นแต่ความตึงเครียดจะเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้งตามแนวควบคุม

เงินรูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากข้อมูลเศ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.60 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่กับสหราชอาณาจักร (UK) แม้ว่าภาษีสำคัญจะยังคงอยู่ที่ 10% ซึ่งจำกัดความกระตือรือร้นของตลาด
• ชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับประกันการว่างงานใหม่ลดลงเหลือ 228,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 3 พฤษภาคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าการประมาณการเบื้องต้นและต่ำกว่าตัวเลขที่ไม่ปรับปรุงของสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 241,000 ราย รายงานยังเน้นย้ำอัตราการว่างงานที่ได้รับการปรับตามฤดูกาลที่ 1.2% ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์เพิ่มขึ้น 1,000 รายเป็น 226,000 รายจากค่าเฉลี่ยที่ไม่ปรับปรุงของสัปดาห์ก่อนหน้า นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลง 29,000 ราย สู่ระดับ 1.879 ล้านรายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 26 เมษายน
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ยึดมั่นในท่าทีที่เข้มงวดต่อการค้าของจีน หลังจากการแต่งตั้งผู้แทนคนใหม่ไปยังปักกิ่ง แม้ว่าจะมีการหารือเกี่ยวกับการยกเว้นภาษี แต่รัฐบาลดูเหมือนจะระมัดระวัง โดยทรัมป์กล่าวว่าพวกเขา "ไม่ได้มองหาการยกเว้นมากนัก"
• ตามรายงานของ Global Times อ้างอิงจากสถานทูตจีนในสหรัฐฯ ปักกิ่งไม่น่าจะลดภาษีก่อนการเจรจาที่จะเกิดขึ้นในสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดและลดความรู้สึกเสี่ยง
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25%–4.50% ในวันพุธ แต่แถลงการณ์ของเฟดยอมรับถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการว่างงาน ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนใหม่ในตลาด ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกรกฎาคม
• ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในระหว่างการแถลงข่าวว่า ภาษีการค้าของสหรัฐฯ อาจขัดขวางวัตถุประสงค์ของเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการจ้างงานในปี 2025 พาวเวลล์ชี้ให้เห็นว่าความไม่แน่นอนทางนโยบายที่ยืดเยื้ออาจบังคับให้เฟดต้องใช้ท่าทีที่อดทนมากขึ้นในเรื่องการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ และผู้แทนการค้า เจมีสัน เกียร์ จะพบกับรองนายกรัฐมนตรีจีน เฮอ ลี่เฟิง ที่เจนีวาในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการเจรจาระดับสูงครั้งแรกนับตั้งแต่สหรัฐฯ ได้กำหนดภาษีที่นำไปสู่ข้อพิพาทการค้าระดับโลก
• อินเดียและปากีสถานได้แลกเปลี่ยนข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการโจมตีด้วยโดรนข้ามพรมแดนในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของกองทัพอินเดีย กองกำลังติดอาวุธของปากีสถานได้ทำการโจมตีหลายครั้งโดยใช้โดรนและอาวุธอื่น ๆ ข้ามพรมแดนตะวันตกทั้งหมดของอินเดียในคืนระหว่างวันพฤหัสบดีและวันศุกร์
• รัฐบาลอินเดียยืนยันว่าได้โจมตีเรดาร์และระบบป้องกันทางอากาศที่หลายแห่งในปากีสถาน เพื่อตอบโต้ความพยายามของปากีสถานในการโจมตีเป้าหมายทางทหารหลายแห่งในภาคเหนือและตะวันตกของอินเดีย
• เทรดเดอร์คาดว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของอินเดียจะยังคงอยู่ในช่วง 6.30%–6.40% ในสัปดาห์นี้ โดยมีความสนใจอยู่ที่การซื้อพันธบัตรและการพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมืองระหว่างอินเดียและปากีสถาน
• การลดลงล่าสุดในผลตอบแทนเกิดจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและธนาคารกลางอินเดีย (RBI) รักษาสภาพคล่องส่วนเกินในระบบธนาคารผ่านการดำเนินการตลาดเปิด (OMOs) อย่างต่อเนื่อง ตามข้อมูลของรอยเตอร์

USD/INR ปรับตัวขึ้นใกล้ 86.00 ขอบด้านบนของกรอบราคา

รูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าลง โดยคู่ USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.90 ในวันศุกร์ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคในกราฟรายวันยังคงมีแนวโน้มขาลง เนื่องจากคู่เงินยังคงถูกจำกัดอยู่ในกรอบราคาขาลง อย่างไรก็ตาม มีการชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมจาก RSI 14 วัน ซึ่งได้ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 50 แสดงให้เห็นถึงความรู้สึกขาขึ้นที่เกิดขึ้น

แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันรอบ 85.05 ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 85.00 การหลุดต่ำกว่าพื้นที่นี้อาจทำให้ความพยายามขาขึ้นในระยะสั้นอ่อนแอลงและเปิดโอกาสให้เกิดการลดลงไปยังขอบด้านล่างของกรอบราคาใกล้ 84.00 การทะลุระดับนี้อาจเพิ่มแรงขายให้รุนแรงขึ้น ซึ่งอาจผลักดันคู่เงินไปยังระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ 83.76

ในด้านบวก การเคลื่อนไหวขึ้นอาจทำให้คู่ USD/INR ท้าทายขอบด้านบนของกรอบราคาขาลงที่ประมาณ 86.10 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่คาดหวังใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 86.71

USD/INR: กราฟรายวัน

Indian Rupee FAQs

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง