เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นโดยไม่สะทกสะท้านต่ออัตราเงินเฟ้อสูงในสหรัฐ

• เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้น แต่ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดและ Banxico คุกคามการแข็งค่าของมัน
• ราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เลื่อนความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดไปเป็นเดือนกันยายน
• USD/MXN ลดลงเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วง 0.55% แต่ความแตกต่างของนโยบายยังคงอยู่

เปโซเม็กซิกัน (MXN) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าในสหรัฐอเมริกา (US) ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการลงนามคำสั่งภาษีตอบโต้ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในช่วงปลายวันได้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดการขาดทุนบางส่วนเมื่อเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.50 ลดลง 0.04%

ข้อมูลเงินเฟ้อรอบล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาที่จ่ายโดยผู้ผลิตเพิ่มขึ้นในเดือนมกราคมหลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อวันก่อน ขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 35 จุดเบสิส (bps) โดยเทรดเดอร์เลื่อนการปรับลดครั้งแรกไปเป็นเดือนกันยายนจากเดือนมิถุนายน

ในขณะเดียวกัน สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง—จํานวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 กุมภาพันธ์

แม้กระนั้น คู่ USD/MXN ยังคงขาดทุนเนื่องจากความโล่งใจที่ประธานาธิบดีทรัมป์อาจลงนามคำสั่งภาษีตอบโต้ใกล้เวลา 18:00 GMT แม้ว่าจะไม่คาดว่าจะมีผลบังคับใช้จนถึงวันที่ 1 เมษายน

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ USD/MXN ลดลงอย่างกะทันหันคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงกว่า 0.55% ดังที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) แสดงให้เห็น ลดลงจาก 107.91 เป็น 107.37

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรตระหนักถึงความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Banco de Mexico (Banxico) และเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอย่างมาก ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อฝ่ายหลัง ดังนั้น USD/MXN อาจกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดัน

• ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงว่างเปล่า แต่การเสื่อมสภาพในอุตสาหกรรมยานยนต์และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่แย่กว่าที่คาดบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอยู่ในสภาพที่แย่กว่าที่คาด
• สิ่งนี้และวาทกรรมการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโกจะเป็นปัจจัยกดดันต่อสกุลเงินเม็กซิกัน
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 0.4% MoM สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ลดลงจาก 0.5% ในช่วงสิบสองเดือนถึงเดือนที่แล้ว PPI เพิ่มขึ้น 3.5% สูงกว่าที่คาดการณ์และเพิ่มขึ้นจาก 3.3% ในเดือนธันวาคม
• PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ตามที่คาดการณ์ไว้และเพิ่มขึ้น 3.6% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3%
• จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสําหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 กุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 213K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 215K และการอ่านข้อมูลวันที่ 1 กุมภาพันธ์ที่ 220K
• เฟดใช้จุดยืนที่ระมัดระวังหลังจากการอ่าน CPI และ PPI ในเดือนมกราคมที่ร้อนแรง เมื่อกระบวนการลดเงินเฟ้อเสื่อมสภาพ เจ้าหน้าที่จึงเปลี่ยนเป็นกลางเล็กน้อย นำโดยประธานเฟดพาวเวลล์ที่กล่าวเมื่อวันพุธว่า "เราใกล้แล้วแต่ยังไม่ถึงเรื่องเงินเฟ้อ" และเสริมว่า "เราต้องการรักษานโยบายที่เข้มงวดในตอนนี้"
• ข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกยังคงอยู่ในห้องหม้อไอน้ำ แม้ว่าทั้งสองประเทศจะพบจุดร่วมกันก่อนหน้านี้ เทรดเดอร์ USD/MXN ควรรู้ว่ามีการหยุดพัก 30 วันและความตึงเครียดอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันยืนหยัดใกล้ 20.50

คู่ USD/XN ปรับฐานใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ประมาณ 20.50 โดยไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ระยะห่างระหว่างเส้น SMA 50 และ 100 วันลดลงอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มในเดือนเมษายน 2024 กำลังสูญเสียแรงหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 21.29

หากผู้ซื้อต้องการควบคุมตลาดอีกครั้ง พวกเขาต้องเคลียร์ระดับแนวต้านสำคัญเช่นระดับสูงสุดของวันที่ 17 มกราคมที่ 20.90 ตัวเลข 21.00 และระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ 21.29 ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ลดลงต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันและเคลียร์เส้น SMA 100 วันที่ 20.23 จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ 20.00 ในกรณีที่อ่อนแอลงต่อไป ระดับแนวรับสำคัญจะอยู่ที่ 19.50 และเส้น SMA 200 วันที่ 19.33