บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 73,000 ดอลลาร์. ได้รับผลกระทบจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE, BTC หลุดจาก 10 อันดับแรกของรายชื่อสินทรัพย์ระดับโลก

TradingKey - ข้อมูลดัชนี PCE เดือนเม.ย. ของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังไม่มีวี่แววจะเกิดขึ้น ขณะที่กระแสเงินทุนไหลทะลักจาก Bitcoin เข้าสู่หุ้นกลุ่ม AI และแนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไป

เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม หลังจากที่มีการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนเมษายนของสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ( BTC) ได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 72,782 ดอลลาร์ในช่วงเช้านี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 เมษายนปีนี้ ปัจจุบันราคา Bitcoin ได้ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย โดยกลับมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 73,000 ดอลลาร์

กราฟราคา Bitcoin (ย้อนหลัง 30 วัน), ที่มา: TradingView

รายงานล่าสุดระบุว่า ดัชนี PCE พื้นฐานเดือนเมษายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแตะระดับ 3.8% ขณะที่ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน (ไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งทั้งสองตัวเลขต่างพุ่งสูงที่สุดในรอบเกือบสามปี ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพังทลายลงอย่างสิ้นเชิง โดยเจ้าหน้าที่สายเหยี่ยวบางรายยังเสนอด้วยว่า ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่จะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ภายหลังการประกาศข้อมูลดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ได้พุ่งทะลุระดับ 4.65% ทันที ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งเหนือระดับ 106 ส่งผลให้สภาพคล่องถูกดึงออกจากสินทรัพย์เสี่ยงที่ “ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย” โดยมูลค่าตลาดของ Bitcoin ลดลงสู่ระดับ 1.47 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้หลุดจากอันดับ “สินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงสุดสิบอันดับแรกของโลก”

อันดับสินทรัพย์ 15 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด, ที่มา: CompaniesMarketCap

หากดัชนี PCE คือชนวนเหตุที่เร่งการร่วงลงของ Bitcoin การแห่ถอนเงินออกพร้อมกันของกองทุนสถาบันก็เปรียบเสมือนค้อนที่ทุบราคา BTC ให้หลุดต่ำกว่า 73,000 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ CoinGlass ระบุว่า กองทุน spot Bitcoin ETF ของ BlackRock (IBIT) มีเงินไหลออกสุทธิ 178 ล้านดอลลาร์หลังการเปิดเผยข้อมูล ขณะที่กองทุน FBTC ของ Fidelity มีเงินไหลออกสุทธิมากกว่า 19 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการไหลออกสุทธิรายวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มเข้าจดทะเบียนในปี 2567

สิ่งที่น่าสนใจคือ เงินทุนที่ไหลออกจากตลาดคริปโทฯ ไม่ได้เปลี่ยนไปถือครองเงินสดเพื่อความปลอดภัย และไม่ได้นำไปซื้อสินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำหรือเงิน จากการติดตามกระแสเงินทุนพบว่า เงินทุนสถาบันที่ถอนตัวจากตลาดคริปโทฯ ได้ไหลเข้าสู่หุ้นกลุ่ม AI ของสหรัฐฯ อย่างรวดเร็ว ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรที่สูงและผลประกอบการที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดในปีนี้ เช่น Micron ( MU ), NVIDIA ( NVDA )

จากข้อมูลของ CompaniesMarketCap เห็นได้ชัดว่าหุ้นกลุ่ม AI กำลังดึงดูดเงินทุนมหาศาลจากทั่วโลก ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ทั้งทองคำ เงิน และ Bitcoin ต่างมีมูลค่าลดลง ในขณะที่หุ้นกลุ่มแนวคิด AI เช่น NVIDIA, Google ( GOOG ), Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), TSMC, Samsung และ SK Hynix ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าตราบใดที่ราคาหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้าน AI เหล่านี้ยังไม่ลดลง Bitcoin ก็จะดึงดูดสภาพคล่องได้ยาก ในทางกลับกัน หากกระแสความร้อนแรงของ AI เริ่มลดลง เงินทุนจะไหลกลับคืนมา ดังนั้นนักลงทุน Bitcoin จึงต้องติดตามความเคลื่อนไหวของหุ้นกลุ่ม AI อย่างใกล้ชิด