ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐฯ พักฐานหลังวิ่งขึ้นในสัปดาห์ก่อน ระหว่างรอฟัง Fedspeak

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในการลงทุนในวันจันทร์ที่ 7 ตุลาคม:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในสัปดาห์ก่อน และวิ่งขึ้นได้มากที่สุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ในระหว่างปี 2024  ดัชนีดอลลาร์ยังคงอยู่ในช่วงเวลาของการพักฐานที่ประมาณ 102.50 ในระหว่างเวลาเช้าของยุโรปในวันจันทร์  แล้วต่อมาไปเซสชั่นยุโรป Eurostat จะเผยแพร่ข้อมูลยอดค้าปลีกสําหรับเดือนสิงหาคม  แล้วในช่วงครึ่งหลังของวัน การเปลี่ยนแปลงสินเชื่อผู้บริโภคในเดือนสิงหาคมจะเป็นข้อมูลเดียวที่นําเสนอในเอกสารเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แล้วในระหว่างเซสชั่นซื้อขายของอเมริกา ผู้กําหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายคนรวมถึงผู้ว่าการ Michelle Bowman จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ 

สกุลเงิน USD ได้รับอานิสงส์จากข้อมูลการจ้างงานที่สดใสในเดือนกันยายนในวันศุกร์ และยังคงทําผลงานได้ดีกว่าสกุลเงินใหญ่อื่น ๆ ในช่วงสุดสัปดาห์ ล่าสุดสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 254,000 ตําแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ตําแหน่งไปอย่างมาก  นอกจากนี้อัตราการว่างงานก็ได้ลดลงเหลือ 4.1% จากที่ 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน 

EUR/USD ขยายแนวโน้มขาลงรายสัปดาห์ในวันศุกร์และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคมที่ใกล้ 1.0950  คู่เงินนี้ดิ้นรนพยายามเพื่อให้กราฟรีบาวด์ในช่วงต้นเซสชั่นยุโรปในวันจันทร์ และยังซื้อขายต่ำกว่าระดับ 1.1000

GBP/USD ร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 1.3100 ในปฏิกิริยาแรกต่อข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ แต่สามารถฟื้นตัวจากการวิ่งขาลงได้เมื่อปิดตลาด คู่เงินนี้ทรงตัวและขยับขึ้นลงในกรอบแคบ ๆ เหนือระดับ 1.3100 เล็กน้อยในช่วงเช้าของเซสชั่นยุโรป

ในรายงานรายไตรมาสที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ได้ยกระดับการประเมินทางเศรษฐกิจสําหรับสองในเก้าภูมิภาคของญี่ปุ่น "ทุกภูมิภาคในญี่ปุ่นเห็นเศรษฐกิจฟื้นตัวในระดับปานกลาง มีการปรับตัวดีขึ้นหรือปรับตัวขึ้นในระดับปานกลาง" BoJ เสริม  โดยหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ USD/JPY ย่อตัวลงในช่วงเช้าวันจันทร์และซื้อขายใต้ระดับ 148.50

ราคาทองคําลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อน แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้น เมื่อทองคำใช้อานิสงส์จากอุปสงค์ของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย XAU/USD ยังคงอยู่ในการวิ่งขาลงในช่วงต้นสัปดาห์และซื้อขายในแดนลบใต้ระดับ 2,650 ดอลลาร์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD): คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022  หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่  สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)  เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD  แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ  ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้  การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008  โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ  ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ