EURUSD ร่วงลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีลดลง ECB กําลังจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

• อัตราเงินเฟ้อ HICP ของเยอรมนีลดลงเหลือ 2% ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และปรับลดการคาดการณ์การเติบโต
• คาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในขณะที่ยังคงรักษาจุดยืนนโยบายที่เข้มงวดเพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
• ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด มีโอกาส 70% ที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ย 25 bps และ 30% สําหรับการปรับลดดอกเบี้ย 50 bps

EURUSD ปรับตัวลดลงในวันอังคารหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของเยอรมนี ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในขณะที่เขียนบทวิเคราะห์นี้ EURUSD ในตอนที่ตลาดลงทุนเอเชียวันพุธเริ่มต้นขึ้นนั้นเคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.1021 แทบไม่เปลี่ยนแปลง

EURUSD ถอยลงสู่ระดับ 1.1021 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีที่ลดลงกระตุ้นความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ของ ECB ในวันพฤหัสบดี

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดวันด้วยการปรับตัวขึ้นที่ดี ในขณะที่เงินดอลลาร์ส่วนใหญ่แทบจะทรงตัว ข้อมูลในช่วงตลาดยุโรปพบว่าอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีลดลงสู่ระดับต่ําสุดในรอบกว่าสามปี เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) แตะ 2% หรือก็คือเป้าหมายของ ECB

ในวันพฤหัสบดี คาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% แต่ตามที่นักวิเคราะห์ของ BBH มอง ธนาคารกลางจะเน้นย้ำว่า "จะรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดให้เพียงพอตราบเท่าที่จําเป็น"

นอกจากนั้น คาดว่า ECB จะอัปเดตการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงการปรับลดการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ นักลงทุนในตลาดเงินยังคงเชื่อว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ย 50 ถึง 75 จุดเบสิสในช่วงสิ้นปี

ก่อนสัปดาห์นี้ คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมจะลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด รายงาน CPI ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะค่อยๆ ปรับนโยบาย

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในสายตาของนักลงทุนคือ 70% ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps คือ 30%

การคาดการณ์ราคา EURUSD: แนวโน้มทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EURUSD ยังคงเคลื่อนไหวทรงตัวค่อนไปทางขาขึ้น อย่างไรก็ตาม การทะลุจุดต่ำสุดของวันที่ 3 กันยายนที่ 1.1026 อาจเปิดประตูสู่ขาลงต่อไป ระดับแนวรับที่สําคัญ เช่น 1.1000 จะถูกเปิดเผย ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (DMA) ที่ 1.0958 การทะลุระดับราคานี้อาจนําไปสู่การทดสอบบริเวณการบรรจบกันของเส้น 100 และ 200-DMA ที่ประมาณ 1.0867/58 ก่อนที่จะกําหนดเป้าหมายไปที่ระดับต่ำสุดในวันที่ 1 สิงหาคมที่ 1.0777

สําหรับการกลับมาเป็นขาขึ้น ฝั่งผู้ซื้อจะต้องยก EURUSD ขึ้นเหนือระดับสูงสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ 1.1091