AUD/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดรายวัน ตลาดจับตาระดับ 0.6500 ท่ามกลางอุปสงค์ USD ที่ชัดเจน

• AUD/USD พบกับอุปทานใหม่ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางอุปสงค์ของ USD ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก
• ความย่ำแย่ทางเศรษฐกิจของจีนและโอกาสที่ลดลงในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย RBA เพิ่มเติมกดดันเงินดอลล์ออสซี่
• บรรยากาศการลงทุนเสี่ยงในเชิงบวกอาจช่วยจํากัดการปรับตัวลงต่อก่อนรายงาน NFP ที่สําคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

คู่ AUD/USD ดึงดูดแรงตลาดผู้ขายรายใหม่ ๆ หลังจากเพิ่มขึ้นระหว่างวันสู่ช่วงกลางของ 0.6500 และขยับลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันในช่วงเช้าของเซสชั่นยุโรปในวันพฤหัสบดี ราคาสปอตในปัจจุบันซื้อขายที่บริเวณ 0.6515 และสําหรับตอนนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดสิ้นสุดการดีดตัวของวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมแล้ว 

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมาวิ่งเชิงบวกอย่างมั่นคง จากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ไปแตะเมื่อวันพุธหลังจากการตัดสินใจนโยบายของ FOMC  และกลายเป็นปัจจัยสําคัญที่สร้างแรงกดดันขาลงต่อคู่ AUD/USD นอกจากนี้ ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ซึ่งเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ได้กดดันราคาค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ที่เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจจีนและก่อให้เกิดการดิ่งลงครั้งนี้

การสํารวจของภาคเอกชนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตของจีนหดตัวอย่างไม่ผิดคาดในเดือนกรกฎาคมเป็นครั้งแรกในรอบเก้าเดือน ซึ่งเน้นย้ำให้เห็นถึงความย่ำแย่ทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียที่ออกมาสองทางในวันพุธได้ทําลายความหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งน่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเงินดอลล์ออสซี่และหนุนแนวโน้มการเคลื่อนไหวขาลงต่อไปสําหรับคู่ AUD/USD

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รับทราบความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการเย็นตัวลงในตลาดแรงงานได้ นอกจากนี้ ประธานเฟด Jerome Powell ยังกล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมโดยส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะทำการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นได้หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ในทางกลับกันปัจจัยนี้กำลังดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ซึ่งเมื่อรวมกับบรรยากาศการลงทุนเสี่ยงในเชิงบวก (risk-on) น่าจะจํากัดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่ปลอดภัย 

แล้วในทางกลับกัน สิ่งนี้อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนบางส่วนแก่ดอลลาร์ออสซี่ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง และช่วยจํากัดการวิ่งขาลงของคู่ AUD/USD  เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงจากการเดิมพันทิศทางใด ๆ ในเชิงรุกและอาจต้องการรอการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ตลาดมีการจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันในคำว่ารายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์ ดังนั้นการปรับตัวลดลงในภายหลังจึงอาจพบแนวรับที่เหมาะสมใกล้กับระดับทางจิตวิทยาที่ 0.6500

RBA: คําถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น  หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย  เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน  อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว  การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE  มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย