ทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยชดเชยการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• ราคาทองคำดิ้นรนที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเซสชันเอเชียและร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์
• ความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนถูกมองว่ากดดันความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์และอาจสนับสนุนโลหะมีค่า

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกันหลังจากการปรับตัวขึ้นระหว่างวันไปยังระดับที่สูงกว่า $4,000 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ในช่วงเซสชันเอเชียในวันอังคาร สัญญาณของการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดี ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การร่วงลงอาจเกิดจากการขายทางเทคนิคบางส่วน แม้ว่าการปรับตัวลงจะดูเหมือนถูกจำกัดจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

เทรดเดอร์ดูเหมือนมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่สองติดต่อกันและให้การสนับสนุนบางส่วนต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้ออาจจำกัดการขาดทุนสำหรับโลหะมีค่า เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในเชิงรุกและเลือกที่จะรอผลของการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน FOMC ที่มีความคาดหวังสูงซึ่งจะเริ่มในวันอังคารนี้

บทสรุปประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากความหวังทางการค้ากดดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร และช่วยให้ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดเบสิสในช่วงสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธและจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม
• การเก็งดังกล่าวได้รับการยืนยันจากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปและดัชนีหลัก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้นในอัตรา 3% YoY ในเดือนกันยายน
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตอบสนองต่อการประกาศของประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน เกี่ยวกับการทดสอบขีปนาวุธพลังงานนิวเคลียร์ที่ประสบความสำเร็จ โดยเตือนว่ามีเรือดำน้ำพลังงานนิวเคลียร์ของสหรัฐฯ อยู่ใกล้ชายฝั่งรัสเซีย
• สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงในการเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า แม้ว่าความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
• เจ้าหน้าที่ระดับสูงจากสหรัฐฯ และจีนตกลงกันเมื่อวันอาทิตย์เกี่ยวกับกรอบการทำข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งจะมีการหารือเมื่อทรัมป์และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง พบกันในสัปดาห์นี้ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้น
• สิ่งนี้ยังคงสนับสนุนบรรยากาศที่ดีในตลาดหุ้นและอาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบคู่ XAU/USD ก่อนการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญในสัปดาห์นี้

หมีทองคำรอการยอมรับต่ำกว่า 38.2% Fibo. ระดับประมาณ $3,970 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

การยอมรับต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $4,000 พร้อมกับความจริงที่ว่าออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบ สนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม หมี XAU/USD อาจรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าเขต $3,970 และเขต $3,945 หรือระดับการถอย Fibonacci 38.2% ของการวิ่งขึ้นในเดือนกรกฎาคม-ตุลาคม ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่ สินค้าโภคภัณฑ์อาจเร่งการลดลงไปทดสอบระดับต่ำกว่า $3,900 ระหว่างทางไปยังระดับการถอย 50% ที่ประมาณ $3,810-$3,800 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้เขต $3,775

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่สูงกว่าจุดสูงสุดในช่วงเซสชันเอเชียที่ประมาณ $4,019-4,020 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและยังคงถูกจำกัดอยู่ใกล้เขต $4,050-4,055 ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนอาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นของการปิดสั้นไปยังเขต $4,109-4,110 ซึ่งตรงกับจุดสนับสนุนการหลุดระดับการถอย Fibonacci 23.6% การซื้อขายตามมาบางส่วนจะทำให้มุมมองเชิงลบในระยะสั้นหมดไปและดันราคาทองคำไปยังเขต $4,155-4,160 ระหว่างทางไปยังระดับ $4,200 และอุปสรรคที่สำคัญถัดไปใกล้เขต $4,252-4,255