ทองคำยังคงใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลท่ามกลางท่าทีผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์

• ทองคํายังคงได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
• USD ยืดระยะการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบหลายปีและอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
• บรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวกอาจทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติมสำหรับคู่ XAU/USD ก่อนการแถลงของเฟด

ทองคํา (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในวันศุกร์และเคลื่อนไหวในช่วงการซื้อขายที่แคบต่ำกว่าระดับ $3,700 ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดูเหมือนจะสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 ซึ่งเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ผ่อนคลาย และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงต้านสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ บรรยากาศที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นยังช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

แม้จะมีปัจจัยลบที่กล่าวถึงข้างต้น คู่ XAU/USD ยังคงใกล้เคียงกับจุดสูงสุดตลอดกาลท่ามกลางพื้นฐานที่สนับสนุนโดยทั่วไป ธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งจะเกิดขึ้นจนถึงสิ้นปีนี้หลังจากการลดต้นทุนการกู้ยืมเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งยังคงเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ให้ผลตอบแทนต่ำ นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าทางเลือกที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับโลหะมีค่าอยู่ที่การเพิ่มขึ้น

ข่าวสารประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ตลาดกระทิงทองค้ายังคงควบคุมท่ามกลางพื้นฐานที่เอื้ออำนวย

• มุมมองที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งยังคงอยู่ในระยะที่สามารถเข้าถึงระดับ $3,700 และจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐได้ลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนธันวาคมและระบุถึงความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนตัว
• อย่างไรก็ตาม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่า ความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มไปในทางบวกและการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการลดความเสี่ยง พาวเวลล์เสริมว่าเขาไม่รู้สึกถึงความจำเป็นที่จะต้องเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและว่าเฟดอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาเป็นการประชุมต่อการมองอนาคตของอัตราดอกเบี้ย มุมมองนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ในวันจันทร์
• อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเร็วกว่าที่เฟดวางแผนไว้มากและตอนนี้กำลังเดิมพันในความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งอยู่ในช่วง 4.00%-4.25% จะลดลงต่ำกว่า 3% ภายในสิ้นปี 2026 ตลาดหุ้นกำลังขับเคลื่อนด้วยความหวังนี้ไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ ซึ่งช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชั่นเอเชีย
• ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ กำหนดวันพิจารณาคดีในวันที่ 5 พฤศจิกายน เกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีทั่วโลกที่กว้างขวางของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ศาลชั้นต่ำได้ตัดสินว่าทรัมป์ได้เกินอำนาจของเขาในการกำหนดภาษีส่วนใหญ่ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางที่มีไว้สำหรับสถานการณ์ฉุกเฉิน อย่างไรก็ตาม ภาษีของทรัมป์ยังคงมีผลบังคับใช้ในระหว่างการอุทธรณ์ต่อศาลสูงสุดและทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียด
• กองกำลังนาโต้ได้สกัดกั้นเครื่องบินรบ MiG-31 ของรัสเซียสามลำเมื่อวันศุกร์หลังจากที่พวกมันเข้าไปในน่านฟ้าของเอสโตเนีย ทรัมป์แสดงความไม่พอใจต่อการบุกรุกและกล่าวว่าเขาจะช่วยปกป้องสมาชิกสหภาพยุโรปหากรัสเซียเพิ่มความเป็นศัตรู นี่ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของโลหะมีค่าและสนับสนุนกรณีสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
• ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อการตลาดจากสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม คำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล รวมถึงพาวเวลล์ อาจมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคา USD ในภายหลังในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือและสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD

ทองคำอาจประสบปัญหาในการสร้างโมเมนตัมเกินกว่า $3,700 ท่ามกลาง RSI รายวันที่ยังคงซื้อมากเกินไป

จากมุมมองทางเทคนิค การฟื้นตัวในสัปดาห์ที่แล้วจากจุดตัดแนวต้านของรูปแบบธงขาขึ้นที่บริเวณ $3,628 และการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปสนับสนุนตลาดกระทิง XAU/USD อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงชี้ไปที่สภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยและต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปเหนือระดับ $3,700 มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านบางประการใกล้บริเวณ $3,707 หรือจุดสูงสุดตลอดกาล อย่างไรก็ตาม หากมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับหลังนี้ จะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,672-3,670 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที การปรับตัวลดลงเพิ่มเติมอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงได้รับการสนับสนุนใกล้ระดับ $3,628-3,626 ซึ่งเป็นแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับ หากมีการทะลุผ่านระดับหลังนี้อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับ $3,600 การตกต่ำอาจขยายไปยังระดับ $3,563-3,562 ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับคู่ XAU/USD

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 22 กันยายน เวลา 04:48 GMT เพื่อระบุในจุดที่สองว่า USD ยืดระยะการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบหลายปี ไม่ใช่จุดสูงสุด)