ทองคำฟื้นตัวจากการสูญเสียในช่วงต้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐหยุดการฟื้นตัวจากมุมมองที่ผ่อนคลายของเฟด
- ทองคําได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่มองหาจังหวะซื้อและหยุดการปรับตัวลดลงหลัง FOMC จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดในรอบหลายปีหยุดชะงักและสนับสนุนคู่ XAU/USD
- ท่าทีผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนทองคำเพิ่มเติม
ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนบางส่วนหลังจากที่ปรับตัวลดลงในระหว่างวันไปที่โซนราคา $3,672 และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันก่อนหน้า หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งเป็นผลจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันพุธที่ผ่านมา การฟื้นตัวนี้หมดแรงในช่วงต้นของเซสชันยุโรปในวันพฤหัสบดี ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยฟื้นฟูความต้องการสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์
นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐยังระบุถึงความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ท่ามกลางสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนตัว ซึ่งช่วยสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความขัดแย้งในตะวันออกกลางดูเหมือนจะทำให้โลหะมีค่าที่เป็นที่หลบภัยนี้ได้รับผลกระทบ ซึ่งส่งผลให้มีแนวโน้มที่คู่ XAU/USD จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป แม้ว่าสภาวะซื้อมากเกินไปจะยังคงต้องระมัดระวังสำหรับตลาดกระทิง
บทสรุปประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ตลาดกระทิงทองคํามองหาการควบคุมอีกครั้งเมื่อการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐหลัง FOMC หยุดชะงัก
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยลดลง 25 จุดเบสิส ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนอยู่ในช่วง 4.00%-4.25% นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐเห็นความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนตัว ซึ่งส่งผลให้ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า $3,700 ในวันพุธ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการลดลงชั่วคราวที่เกิดขึ้นหลังการประกาศ เนื่องจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในการพูดคุยกับนักข่าว พาวเวลล์เสริมว่าธนาคารกลางอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาเป็นรายการประชุมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้โลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนถูกกดดันและนำไปสู่การกลับตัวในระหว่างวันอย่างมาก
- พร้อมกับการตัดสินใจทางนโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐยังได้เผยแพร่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ และคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 1.6% ในปีนี้ 1.8% ในปี 2026 และ 1.9% ในปี 2027 ขณะเดียวกัน การประมาณการ PCE หลักของเฟด ซึ่งไม่รวมส่วนที่มีความผันผวนมากกว่าอย่างอาหารและพลังงาน บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 3.1% ในปีนี้ 2.6% ในปีหน้า และ 2.1% ในปี 2027 ขณะที่การคาดการณ์ระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่เป้าหมาย 2%
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กระทรวงกลาโหมของรัสเซียกล่าวว่าทหารของเรากำลังเดินหน้าในแทบทุกทิศทางในเขตปฏิบัติการทางทหารพิเศษ ขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟริดริช เมิร์ซ เตือนว่ารัสเซียกำลังทดสอบขีดจำกัดโดยการละเมิดน่านฟ้าของนาโต้และสหภาพยุโรป นอกจากนี้ หัวหน้าคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ต้องการให้สหภาพยุโรปเร่งหยุดการนำเข้าก๊าซและน้ำมันจากรัสเซีย
- กองทัพอิสราเอลได้เพิ่มการใช้รถหุ้มเกราะที่มีระเบิดเพื่อทำลายย่านที่อยู่อาศัยในเมืองกาซา และกำลังดำเนินการโจมตีอย่างรุนแรงที่ได้รับการประณามจากนานาชาติอย่างกว้างขวาง สหภาพยุโรปกำลังพิจารณาเก็บภาษีอิสราเอลและลงโทษรัฐมนตรีสุดโต่งในรัฐบาลเพื่อกดดันให้อิสราเอลยุติสงครามในกาซา ซึ่งตอนนี้ยืดเยื้อมาเป็นเวลา 23 เดือน
- เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีการประกาศข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย เพื่อเป็นแรงกระตุ้นในช่วงเซสชั่นการซื้อขายในอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การอัปเดตนโยบายของธนาคารแห่งอังกฤษอาจสร้างความผันผวนและมีอิทธิพลต่อคู่ XAU/USD ก่อนการตัดสินใจทางนโยบายการเงินของธนาคารแห่งญี่ปุ่นในวันศุกร์
ทองคําฟื้นตัวจากแนวรับที่ $3,645; RSI ที่ซื้อมากเกินไปต้องระมัดระวังสำหรับตลาดกระทิง
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปและอาจกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในทองคำ นอกจากนี้ การเด้งกลับในช่วงคืนจากบริเวณจุดตัดแนวต้านของรูปแบบธงขาขึ้นที่ตอนนี้กลายเป็นแนวรับใกล้ระดับ $3,645 ควรระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD ดังนั้นจึงควรรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมไปยังบริเวณ $3,610-3,600
ในทางกลับกัน บริเวณ $3,678-3,680 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่จะถึงโซน $3,700-3,707 หรือระดับสูงสุดที่ตั้งไว้ในวันพุธ การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าระดับหลังจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและควรอนุญาตให้ราคาทองคำสร้างโมเมนตัมการทะลุผ่านล่าสุดและยืดระยะแนวโน้มขาขึ้นที่มีมาอย่างยาวนานในช่วงเดือนที่ผ่านมา
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ