ราคาทองคํารวมตัวอยู่ต่ำกว่า 3,650 ดอลลาร์ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ย

• ทองคำปรับฐานต่ำกว่า $3,650 โดยเคลื่อนไหวในกรอบแคบหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ $3,675 ในสัปดาห์นี้
• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางการค้าโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
• ตลาดได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ที่การประชุมของเฟดในวันที่ 17 กันยายนอย่างเต็มที่ โดยมีความน่าจะเป็น +90% ตามข้อมูลจาก CME Fedwatch Tool

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อยในวันศุกร์ ปรับฐานใกล้ระดับ $3,650 หลังจากดีดตัวขึ้นจากการปรับฐานในวันพฤหัสบดี โลหะมีค่ารักษาตัวอยู่ในกรอบแคบหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ $3,675 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้

แม้จะมีการเคลื่อนไหวราคาในลักษณะไซด์เวย์ แต่ทองคำก็อยู่ในเส้นทางที่จะทำกำไรเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า

ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ ได้ให้เหตุผลมากมายแก่เฟดในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงร้อนแรงเล็กน้อย แต่ภาพรวมก็คือเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) แทบจะหยุดนิ่งในเดือนสิงหาคม การเติบโตของการจ้างงานก่อนหน้านี้ถูกปรับลดลงอย่างมาก และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ในขณะเดียวกัน ความกดดันจากราคาผู้ผลิตก็ลดลง

ข้อมูลเหล่านี้รวมกันได้บดบังความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และเน้นย้ำว่าความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานกำลังเพิ่มขึ้น ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้าดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่แน่นอน

นอกเหนือจากแนวโน้มในสหรัฐฯ ปัจจัยตลาดที่กว้างขึ้นยังคงเอื้ออำนวยต่อโลหะนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดทางการค้าที่เกี่ยวข้องกับภาษีของสหรัฐฯ ยังคงรักษาความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยไว้ ซึ่งเสริมสร้างแนวโน้มเชิงบวกโดยรวมสำหรับทองคำ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ทองคำทรงตัวท่ามกลางเงินเฟ้อที่ติดแน่นและข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอ

• เงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม โดยดัชนี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนหลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% เล็กน้อย ในด้านรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.9% ซึ่งตรงกับความคาดหวังและเพิ่มขึ้นจาก 2.7% ก่อนหน้านี้ ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานยังคงทรงตัวที่ 0.3% MoM และ 3.1% YoY ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 263,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ก็เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 240,500 ราย ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการเลิกจ้างที่ชัดเจน แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องจะอยู่ใกล้ 1.94 ล้านราย แต่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในจำนวนการสมัครใหม่แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงานและเพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมสัปดาห์หน้า
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังทรงตัวหลังจากการปรับฐานในวันพฤหัสบดี ดัชนีกำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.66 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.12% ในวันดังกล่าว การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐทำให้ทองคำเผชิญกับแรงต้านจำกัด
• รายได้จากภาษีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นเดือนแรกที่เต็มไปด้วยระบอบภาษีตอบโต้ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
• Financial Times รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐฯ กำลังผลักดันพันธมิตร G7 ให้กำหนดภาษีสูงต่อจีนและอินเดียจากการซื้อขายน้ำมันรัสเซียอย่างต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายเพื่อกดดันเศรษฐกิจมอสโกและบังคับให้เข้าสู่การเจรจาสันติภาพ
• ในวันศุกร์นี้ การสำรวจเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับความเชื่อมั่นของครัวเรือนและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคทั่วไปคาดว่าจะอยู่ที่ 58.0 ลดลงเล็กน้อยจาก 58.2 ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคคาดว่าจะอยู่ที่ 54.9 เมื่อเปรียบเทียบกับ 55.9 ก่อนหน้านี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับฐานต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์

XAU/USD กำลังปรับฐานในกราฟ 4 ชั่วโมงต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ $3,675 การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ในกรอบแคบระหว่าง $3,620 และ $3,650 ในช่วงเซสชันที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงการหยุดชะงักของโมเมนตัมหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นสัปดาห์นี้

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ $3,640 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ขณะที่เส้น SMA 50 วันที่อยู่รอบ $3,596 ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งซึ่งสอดคล้องกับระดับจิตวิทยาที่ $3,600 ทางด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ขอบบนของกรอบปัจจุบันใกล้ $3,650 ตามด้วยจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,675 การทะลุผ่านเหนือโซนนี้อาจเปิดทางไปยังระดับจิตวิทยาที่ $3,700

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสอดคล้องกับการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 61 หลังจากลดลงไปสู่ระดับกลางในวันพฤหัสบดี ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้ทรงตัวในแดนบวกและผู้ซื้อยังคงควบคุมอยู่ ADX ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 42 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าความแข็งแกร่งในทิศทางจะลดลงเล็กน้อย