ทองคำมองหาการสร้างฐานจากการดีดตัวขึ้นหลังข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์

ทอง

FXStreet13 ส.ค. 2025 เวลา 4:03

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อ CPI ของสหรัฐฯ ส่งผลให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นและกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ
อารมณ์ตลาดที่สดใสถูกมองว่าเป็นอุปสรรคต่อสินค้าโภคภัณฑ์
เทรดเดอร์มองไปที่การพูดคุยจากสมาชิก FOMC เพื่อหาแรงผลักดันใหม่

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ และมองหาการสร้างฐานจากการดีดตัวขึ้นในวันก่อนหน้าจากบริเวณ $3,331 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่ออกมาในแนวเดียวกันเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาได้เสริมความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมในที่ประชุมกำหนดนโยบายการเงินในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ในสถานะที่อ่อนแอและกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม อารมณ์เชิงบวกที่อยู่เบื้องหลัง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการขยายระยะเวลาการหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-รัสเซียที่มุ่งหวังจะยุติสงครามในยูเครน อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ นอกจากนี้ ความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการหาการยอมรับเหนือระดับ $3,400 ทำให้ควรรอการซื้อขายที่มีความแข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้สร้างจุดต่ำสุดในระยะสั้นแล้ว เทรดเดอร์มองไปที่การพูดคุยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลเพื่อหาแรงผลักดันในวันพุธนี้

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ตลาดกระทิงทองคำดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันอังคารว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.7% ในปีต่อปีในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ดัชนีหลักซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นสูงกว่าการประมาณการของตลาดและเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% YoY จาก 2.9% ในเดือนมิถุนายน
ในแง่รายเดือน CPI และ CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ ซึ่งตรงตามความคาดหวัง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวช่วยบรรเทาความกังวลว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการค้าอาจส่งผลต่อแรงกดดันด้านราคาในวงกว้างและทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนของเฟดยังคงอยู่ในโต๊ะการเจรจา ท่ามกลางสัญญาณของความอ่อนแอในตลาดแรงงาน
นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังตั้งราคาในความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปี ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแอใกล้จุดต่ำสุดหลังจากการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในวันพุธ
ในด้านการค้า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาเพื่อขยายระยะเวลาการหยุดยิงภาษีกับจีนออกไปอีกสามเดือน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก และยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่สดใสท่ามกลางความหวังว่าการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-รัสเซียในวันศุกร์จะเพิ่มโอกาสในการยุติสงครามในยูเครนที่ยืดเยื้อ
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันอังคาร ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นแตะระดับ 43,000 เป็นครั้งแรกในวันพุธ ซึ่งถูกมองว่ากดดันสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและอาจทำให้ตลาดกระทิงทองคำไม่สามารถวางเดิมพันอย่างจริงจังได้ ในขณะที่ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มีความสำคัญจากสหรัฐฯ เทรดเดอร์จะรอการพูดคุยจากเฟดเพื่อหาโอกาสระยะสั้น
ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม สัญญาณพื้นฐานที่หลากหลายทำให้ควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ราคาทองคำต้องทะลุระดับอุปสรรคทันทีที่ $3,358-3,360 เพื่อสนับสนุนกรณีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยกเว้นการลดลงอย่างรวดเร็วในวันก่อนหน้า กำลัง oscillate ในช่วงที่คุ้นเคยตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบอาจยังคงถูกจัดประเภทเป็นช่วงการปรับฐานขาลงท่ามกลางการลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับที่สูงกว่า $3,400 นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้เชิงลบในกราฟรายชั่วโมง/รายวันชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับทองคำคือการปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ควรรอการยอมรับต่ำกว่าบริเวณ $3,243-3,242 (SMA 200 ระยะเวลาใน H4) ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการลดลงไปที่ระดับ $3,300

ในทางกลับกัน โซนอุปทานที่ $3,358-3,360 ดูเหมือนจะกลายเป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเกินกว่านี้มีศักยภาพที่จะดันคู่ XAU/USD ไปยังบริเวณ $3,380 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,400 การซื้อขายที่ตามมาที่สูงกว่าจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ $3,409-3,410 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิงทองคำและเปิดทางไปสู่การเคลื่อนไหวไปยังอุปสรรคที่สำคัญถัดไปใกล้บริเวณ $3,422-3,423 โมเมนตัมอาจขยายไปยังแนวต้านแนวนอนที่ $3,434-3,435 ซึ่งหากทะลุไปได้ สินทรัพย์อาจมุ่งสู่การท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน