ทองคำลดลงเป็นวันที่สี่เนื่องจากข้อตกลงการค้าสหรัฐ–สหภาพยุโรปหนุนดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทน

• ทองคำถูกกดดันจาก DXY ที่พุ่งขึ้นเกือบ 1% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.41%
• ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปลดภาษีจาก 30% เป็น 15% ช่วยลดความตึงเครียดทางการค้าและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
• โฟกัสเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด GDP ของสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงาน และข้อมูล Core PCE ในสัปดาห์นี้

ราคาทองคำลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ลดลงมากกว่า 0.60% เนื่องจากสหภาพยุโรป (EU) และสหรัฐอเมริกา (US) บรรลุข้อตกลงการค้าตลอดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดภาษีสินค้าจาก EU จาก 30% ที่เสนอเป็น 15% ราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,312 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $3,345

อารมณ์ตลาดดีขึ้นหลังจากข่าวข้อตกลงการค้า ดอลลาร์สหรัฐกำลังฟื้นตัวตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล และเพิ่มขึ้น 0.99% ที่ 98.64

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็แสดงสัญญาณการฟื้นตัว ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 2.5 bps ที่ 4.410% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 3 จุดพื้นฐานที่ 1.974%

แม้ว่าสหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงกับพันธมิตรหลักบางรายและลดความไม่แน่นอนทางการค้า แต่การขาดความก้าวหน้ากับแคนาดาและเม็กซิโก ซึ่งเป็นหนึ่งในสี่พันธมิตรการค้าที่ใหญ่ที่สุด แสดงให้เห็นว่าหมีทองคำยังไม่ออกจากป่า

ความสนใจของนักเทรดอยู่ที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่คาดว่าจะมีขึ้นในวันที่ 30 กรกฎาคม นักลงทุนได้คาดการณ์โอกาส 99% ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่กำลังรอการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์

หลังจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเต็มไปด้วยการเปิดเผยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ข้อมูลการจ้างงาน PMI ภาคการผลิตจาก ISM และดัชนีราคาที่ชื่นชอบของเฟด คือ Core Personal Consumption Expenditures (PCE)

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำอยู่ในสถานะที่ไม่ดีจากความคาดหวังการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงาน ยืนยันจุดยืนของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากมาตรวัดเงินเฟ้อไม่ได้กลับสู่แนวโน้มขาลงที่ต้องการของธนาคารกลางสหรัฐที่ 2%
• การสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าราคาทองคำจะเฉลี่ยอยู่ที่ $3,320 ต่อออนซ์ในปี 2025 และ $3,400 ในปี 2026
• เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 63% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานจากเฟดในการประชุมวันที่ 17 กันยายน
• ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ โดยมีโอกาส 96% สำหรับการคงอัตราและ 4% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 30 กรกฎาคม

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำดิ่งลงต่ำกว่า SMA ที่ตัดกัน มองไปที่ $3,300

ทองคำกำลังบันทึกเซสชันขาลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ เนื่องจากราคาตกต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,335 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เปลี่ยนเป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงที่กำลังดำเนินอยู่อาจยังคงต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองโครงสร้างตลาด แนวโน้มของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น

หาก XAU/USD ตกต่ำกว่า $3,300 แนวรับถัดไปจะเป็นจุดตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและจุดต่ำสุดวันที่ 30 มิถุนายนที่ใกล้ $3,244 การทะลุระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ราคาลงไปที่ $3,200 และจุดต่ำสุดในวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,120

ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถกลับขึ้นไปที่ $3,350 ได้ จะทำให้เส้นทางไปสู่ $3,400 ชัดเจน ตามด้วยจุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 และในที่สุดจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500