คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทำสถิติสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ใหม่ ตั้งเป้ากลับไปที่ $3,400

ทอง

FXStreet14 ก.ค. 2025 เวลา 10:36

ราคาทองคำพุ่งใกล้ $3,370 เนื่องจากการคุกคามภาษีใหม่ของทรัมป์ได้กระตุ้นความตึงเครียดทางการค้าโลก
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ประกาศเก็บภาษี 30% สำหรับการนำเข้าจากสหภาพยุโรปและเม็กซิโก
นักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ $3,370 ในช่วงการซื้อขายยุโรปเมื่อวันจันทร์ โลหะมีค่าขยายสตรีคการชนะเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันจันทร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าโลกได้เพิ่มสูงขึ้นหลังจากการกำหนดภาษี 30% โดยสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับการนำเข้าจากคู่ค้าหลักคือสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโกในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ตามทฤษฎี ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้ประกาศเก็บภาษีจากสหภาพยุโรปและเม็กซิโกเนื่องจากไม่สามารถทำข้อตกลงได้ในช่วงระยะเวลาหยุดภาษีแบบตอบโต้ 90 วัน

ในขณะเดียวกัน ประธานสหภาพยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ได้กล่าวว่าทีมของเธอยังคงอยู่ในการเจรจากับวอชิงตันและได้เลื่อนแผนการตอบโต้ไปจนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม อย่างไรก็ตาม เธอได้เตือนว่าบล็อกการค้าสามารถประกาศมาตรการตอบโต้ที่เหมาะสมหากจำเป็นเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของตน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐฯ ยังได้กำหนดภาษีต่อ 20 ประเทศ ซึ่งมีชื่อที่โดดเด่นคือญี่ปุ่น แคนาดา และเกาหลีใต้ซึ่งเป็นคู่ค้าชั้นนำ

ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เนื่องจากจะมีผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

รายงาน CPI คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าความกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้น ราคาทองคำมีแนวโน้มทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อสูง

สัญญาณของเงินเฟ้อสูงมักจะบังคับให้เจ้าหน้าที่เฟดต้องโต้แย้งในเชิงสนับสนุนการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นในระยะเวลานานขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเฟดส่งผลกระทบเชิงลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำซื้อขายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรในกรอบเวลารายวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวน เส้นแนวโน้มที่ชันขึ้นของกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นตั้งอยู่จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,120.83 ขณะที่ขอบที่ชันลงตั้งอยู่จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายนที่ประมาณ $3,500

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ประมาณ $3,305.77 ทำหน้าที่เป็นพื้นที่สนับสนุนที่สำคัญสำหรับราคาทองคำ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มไซด์เวย์

หากมองขึ้นไป ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากสามารถทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 ได้อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะลดลงไปยังระดับสนับสนุนรอบที่ $3,200 และจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากสามารถทะลุต่ำกว่าจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

กราฟรายวันทองคำ

วันที่สี่ติดต่อกันในวันจันทร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าโลกได้เพิ่มสูงขึ้นหลังจากการกำหนดภาษี 30% โดยสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับการนำเข้าจากคู่ค้าหลักคือสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโก

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน