ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มเชิงลบเล็กน้อยต่ำกว่าจุดสูงสุดหลายสัปดาห์ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์ แม้ว่าศักยภาพขาลงจะดูจำกัด.
• การเดิมพันที่ลดลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์.
• ความตึงเครียดทางการค้าที่ยังคงเพิ่มขึ้นควรจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติมสำหรับโลหะมีค่าที่ปลอดภัย.

ราคาทองคำ (XAU/USD) แตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ $3,374 ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันจันทร์ ขณะที่ความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาษีใหม่ทำให้ตลาดทั่วโลกสั่นคลอนและหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษี 30% สำหรับสินค้าที่มาจากสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโกตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มระดับความตึงเครียดทางการค้าอีกครั้ง ส่งผลให้เกิดการซื้อขายที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงและสนับสนุนทองคำ.

อย่างไรก็ตาม โอกาสที่ลดน้อยลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในทันทีจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยืนหยัดใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน และทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันต่อราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งอาจทำให้ผู้ซื้อทองคำ XAU/USD ระมัดระวังในการวางเดิมพันที่มีความเสี่ยงและควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อกำหนดแนวโน้มในระยะสั้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์.

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางความแข็งแกร่งของ USD ที่เพิ่มขึ้น; การเดิมพันที่ลดลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลกที่อ่อนแอลงได้รับผลกระทบอีกครั้งจากการตอบสนองต่อการคุกคามภาษีใหม่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ต่อสองพันธมิตรการค้าที่ใหญ่ที่สุด – เม็กซิโกและสหภาพยุโรป ทรัมป์ได้แจ้งประธานคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน และประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ในจดหมายแยกต่างหากเมื่อวันเสาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มจำนวนการแจ้งเตือนภาษีที่คล้ายกันกว่า 20 ครั้งตั้งแต่วันจันทร์ที่ผ่านมา.
• การพัฒนาล่าสุดทำให้ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลง ซึ่งเห็นได้จากแนวโน้มที่อ่อนแอโดยทั่วไปในตลาดหุ้น และอาจยังคงทำหน้าที่เป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่สับสนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นของเฟดทำให้ผู้ซื้อทองคำ XAU/USD ไม่สามารถวางเดิมพันที่มีความเสี่ยงได้หรือสร้างการเคลื่อนไหวล่าสุดขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์.
• บันทึกการประชุมจากการประชุม FOMC วันที่ 17-18 มิถุนายน แสดงให้เห็นว่านโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อจากนโยบายการค้าของทรัมป์ที่เข้มงวดและตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เพียงไม่กี่คนรู้สึกว่าอัตราดอกเบี้ยอาจถูกปรับลดในเดือนนี้ ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐยืนหยัดใกล้ระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์และจำกัดโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน.
• นักลงทุนตอนนี้มองไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายนในวันอังคาร ซึ่งจะตามมาด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ข้อมูลที่สำคัญนี้ พร้อมกับการพูดคุยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายของเฟด ท่ามกลางการเดิมพันที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 50 จุดในเดือนธันวาคม ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐ.
• ในระหว่างนี้ ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการค้าของทรัมป์ที่ไม่แน่นอนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกควรยังคงเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่าที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม.

ราคาทองคำดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่จะขยายแนวโน้มขาขึ้นล่าสุดไปยังระดับ $3,400

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ระยะเวลาที่ผ่านมาในกราฟ 4 ชั่วโมงและการเคลื่อนไหวที่ตามมาผ่านโซนอุปสงค์ที่ $3,358-3,360 ถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับผู้ซื้อทองคำ XAU/USD นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ที่เป็นบวกในกราฟรายชั่วโมง/รายวันยังบ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำสุดสำหรับราคาทองคำคือการปรับตัวขึ้น ดังนั้น ความแข็งแกร่งที่ตามมาทางทิศทางการกลับคืนสู่ระดับ $3,400 ดูเหมือนจะเป็นไปได้อย่างชัดเจน.

ในทางกลับกัน โซนแนวนอนที่ $3,240 ดูเหมือนจะปกป้องขาลงในทันที และการลดลงเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ $3,326 ซึ่งจะช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับราคาทองคำใกล้ระดับ $3,300 ตามด้วยโซน $3,283-3,282 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ซึ่งหากทะลุอย่างเด็ดขาด จะทำให้คู่ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะเร่งการปรับตัวลดลงไปยังระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ $3,248-3,247.