ราคาทองคำดิ่งลงเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ลดลง

• ทองคำลดลงกว่า 1% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรแข็งค่าขึ้น
• ทรัมป์เลื่อนกำหนดภาษีไปเป็นวันที่ 1 สิงหาคม เพื่อลดความวิตกกังวลด้านการค้า
• นักเทรดลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2025 ลงเหลือเพียง 48 จุดเบสิส

ราคาทองคำลดลงกว่า 1% ในวันอังคารระหว่างเซสชันอเมริกาเหนือ เนื่องจากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะประกาศว่าจดหมายภาษีฉบับแรกได้ถูกส่งไปยังประเทศคู่ค้าบางประเทศของสหรัฐฯ นอกจากนี้ การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังสร้างแรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่า โดยราคาซื้อขายอยู่ที่ $3,297 หลังจากที่เคยแตะระดับสูงสุดที่ $3,345

ความเชื่อมั่นในตลาดดีขึ้นตามที่แสดงโดยดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์ได้กำหนดภาษีในช่วง 25% ถึง 40% กับ 14 ประเทศ แม้ว่าเขาจะตัดสินใจเลื่อนกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคมออกไปเป็นวันที่ 1 สิงหาคม โดยระบุว่าจะไม่มีการขยายเวลาเพิ่มเติมอีก ผู้กำหนดนโยบายจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้กล่าวว่าพวกเขาจะพยายามเจรจากับสหรัฐฯ เพื่อขอลดภาษี

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังส่งผลกดดันราคาทองคำ เนื่องจากนักลงทุนได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade เปิดเผยว่านักลงทุนในตลาดกำลังมองหาการปรับลด 48 จุดเบสิส (bps) ในปี 2025

นักเทรดกำลังรอการเปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุดของเฟดในวันพุธ หลังจากนั้น ปฏิทินเศรษฐกิจจะมีการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 กรกฎาคม

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ทองคำถูกกดดันแม้จะมีการไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดใน Gold ETFs

• แนวโน้มขาขึ้นของทองคำมีความไม่แน่นอนเมื่อเข้าใกล้แนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ $3,250 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากำลังสร้างแรงกดดันต่อโลหะสีเหลือง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4 จุดเบสิสเป็น 4.423% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 4 จุดเบสิสที่ 2.073% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่นๆ เพิ่มขึ้น 0.20% สู่ระดับ 97.70
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความคิดเห็นว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ควรลาออกทันทีและกำหนดวันที่ 1 สิงหาคมเป็นกำหนดที่แน่นอน เขากล่าวว่าจดหมายภาษีบางฉบับมีอัตราที่ 60% หรือ 70% สำหรับสหภาพยุโรป (EU) เขากล่าวว่า EU ปฏิบัติต่อสหรัฐฯ อย่างดี นั่นคือเหตุผลที่เขาหลีกเลี่ยงการส่งจดหมาย
• ทรัมป์เสริมว่าเขาอาจจะเข้มงวดกว่านี้ในเรื่องการค้าและประกาศว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีจากยา เวชภัณฑ์ เซมิคอนดักเตอร์ และทองแดง ซึ่งเขากล่าวว่าจะส่งผลให้มีภาษีประมาณ 50%
• ดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดเล็ก NFIB ลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 98.6 ในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 98.7 และลดลงจากระดับ 98.8 ในเดือนพฤษภาคม การลดลงนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ตอบแบบสอบถามที่ระบุว่ามีสินค้าคงคลังมากเกินไป
• แม้ว่า XAU/USD จะถูกกดดัน แต่สภาทองคำโลก (WGC) ประกาศว่า Gold ETFs มีการไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดในรอบห้าปีในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 "Gold ETFs มีการไหลเข้าที่ 38 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 โดยมีการถือครองรวมเพิ่มขึ้น 397.1 ตัน" การถือครองรวม ณ สิ้นเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 3,615.9 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022
• ธนาคารกลางจีน (PBoC) เปิดเผยว่าได้เพิ่มทองคำ 70,000 ตัน ซึ่งหมายความว่าทองคำสำรองของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านตันนับตั้งแต่การซื้อกลับมาเริ่มขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำลดลงสู่ระดับ $3,300

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงมีอยู่ แต่ดูเหมือนว่าผู้ซื้อกำลังสูญเสียแรงผลักดัน ควรสังเกตว่า Relative Strength Index (RSI) ได้ส่งสัญญาณ 'ขาย' เมื่อดัชนีข้ามต่ำกว่า 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายมีจำนวนมากกว่าผู้ซื้อ

จากมุมมองของการเคลื่อนไหวของราคา XAU/USD จำเป็นต้องทะลุระดับต่ำสุดของวันที่ 30 มิถุนายนที่ $3,246 เพื่อเปิดทางให้มีการปรับตัวลงเพิ่มเติม โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $3,181 เป็นเป้าหมายถัดไป ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,120

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ขึ้นกลับไปเหนือเส้น SMA 50 วันที่ $3,320 คาดว่าจะมีการทดสอบที่ $3,350