ทองคำดิ้นรนหาทิศทางท่ามกลางข่าวเกี่ยวกับภาษีใหม่

ทอง

FXStreet8 ก.ค. 2025 เวลา 12:30

ราคาทองคำดิ้นรนเพื่อหาทิศทางเมื่อทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษีที่สูงขึ้นและประกาศภาษีใหม่สำหรับบางประเทศ
รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธและความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ล่าช้ากดดันราคาทองคำ
XAU/USD ยังคงอยู่ภายในกรอบของรูปสามเหลี่ยมสมมาตร โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ $3,350

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในช่วงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนระหว่าง $3,320 และ $3,350 ในขณะที่เขียนในวันอังคาร ท่ามกลางเส้นตายภาษีที่ใกล้เข้ามาและข้อตกลงการค้าในอนาคต

การคุกคามภาษีอย่างต่อเนื่องของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ความต้องการทองคำลดลงชั่วคราวในขณะที่สนับสนุนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ประธานาธิบดีได้ประกาศภาษีใหม่สำหรับประเทศต่างๆ โดยญี่ปุ่นอยู่ที่ 25% และเกาหลีใต้ที่ 30% เป็นที่เด่นชัด เขายังได้กำหนดเส้นตายใหม่คือ 1 สิงหาคม แทนที่จะเป็น 9 กรกฎาคม

ราคาทองคำลดลง 0.43% ในระหว่างวัน และการขาดความมั่นใจสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่ขัดแย้งกันและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่คงที่

การเคลื่อนไหวราคาล่าสุดถูกกำหนดโดยชุดของจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าและจุดต่ำสุดที่สูงกว่า ซึ่งบีบให้เกิดโครงสร้างสามเหลี่ยมคลาสสิกในกราฟรายวัน รูปแบบนี้มักจะเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวที่มีทิศทางชัดเจน แต่การกระตุ้นการทะลุยังคงเป็นเรื่องที่หลบหลีก

ในขณะที่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเสนอการสนับสนุนบางอย่าง แต่ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดและความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้จำกัดการขยายตัวในด้านบวกสำหรับทองคำ

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดทองคำรายวัน: XAU/USD ยังคงตื่นตัวก่อนรายงานการประชุม FOMC

คณะกรรมการตลาดเปิดของเฟดจะเปิดเผยรายงานการประชุมจากการประชุมครั้งล่าสุดในวันพุธ รายงานนี้จะชี้แจงเหตุผลในการรักษาอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25% ถึง 4.50% ในเดือนมิถุนายน
ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีที่เปิดเผยเมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนพฤษภาคม ข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้นช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ
การประชุมสุดยอด BRICS ที่ริโอเดจาเนโรสิ้นสุดลงเมื่อวันจันทร์ ประเทศที่เกิดใหม่ซึ่งก่อตั้งกลุ่มนี้เริ่มลดการพึ่งพาสหรัฐอเมริกา ความคิดริเริ่มนี้รวมถึงการเลิกใช้เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินรับ ซึ่งเป็นแนวคิดที่เรียกว่า de-dollarization
ทรัมป์ได้เขียนโพสต์ใน Truth Social เมื่อวันจันทร์ว่า "ประเทศใดก็ตามที่เข้าข้างนโยบายต่อต้านอเมริกาของ BRICS จะถูกเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 10% จะไม่มีข้อยกเว้นในนโยบายนี้"

ทองคำซื้อขายในแนวข้างเคียงใกล้ $3,320 ขณะที่การทะลุสามเหลี่ยมกำลังใกล้เข้ามา

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,321 โดยมี SMA 20 วันทำหน้าที่เป็นแนวต้านเล็กน้อยที่ $3,350

โครงสร้างปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่เป็นกลาง อย่างไรก็ตาม การทะลุอย่างต่อเนื่องต่ำกว่า $3,292 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนเมษายน จะเพิ่มความเสี่ยงด้านลบ

หากทองคำทะลุระดับนี้ลงไป อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวในด้านลบ ซึ่งสัญญาณการทะลุที่เป็นขาลงจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตร

กราฟรายวันของทองคำ (XAU/USD)

ในด้านบวก โลหะมีค่าจะสามารถสร้างการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหากทะลุเหนือขอบเขตบนของรูปสามเหลี่ยมสมมาตร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปิดเหนือ SMA 20 วันที่ $3,350 อย่างเด็ดขาด

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หรือข้อพิพาทการค้าทั่วโลกที่กลับมาอาจกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยเพิ่มการปรับตัวขึ้น หากโมเมนตัมขาขึ้นเกิดขึ้น XAU/USD อาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ $3,375–$3,400 โดยมีโอกาสที่จะทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หากความเชื่อมั่นในความเสี่ยงโดยรวมลดลง

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน