ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐหลังการประกาศ NFP ชะลอตัวท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคลังของสหรัฐฯ

ทอง

FXStreet4 ก.ค. 2025 เวลา 4:31

ราคาทองคำกลับมามีแรงดึงดูดเชิงบวกและพลิกกลับส่วนหนึ่งของการขาดทุนที่เกิดจาก NFP ที่ดีในวันพฤหัสบดี
ความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางความไม่แน่นอนในการค้า
สภาพคล่องที่ลดลงในช่วงวันหยุดอาจทำให้เทรดเดอร์ XAU/USD ไม่สามารถวางเดิมพันในทิศทางใหม่ได้

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงที่ราคาตกในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งที่แตะเมื่อวันก่อน เทรดเดอร์ลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ในวันพฤหัสบดี สิ่งนี้บวกกับแนวโน้มความเสี่ยงที่เป็นบวกโดยทั่วไป ทำให้เกิดแรงต้านทานต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงรู้สึกตึงเครียดท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังอยู่ในสถานะข้างสนามท่ามกลางความกังวลว่ากฎหมาย 'One Big Beautiful Bill' ของทรัมป์จะทำให้สถานการณ์การคลังของประเทศเลวร้ายลง ซึ่งจะสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นที่หลบภัยและช่วยจำกัดการลดลงท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบางจากวันหยุดวันประกาศอิสรภาพในสหรัฐฯ

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ

ดอลลาร์สหรัฐแตะจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 147,000 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 111,000 นอกจากนี้ อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% จาก 4.2% ในเดือนพฤษภาคม และทำให้ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้จากเฟดลดลง
รายละเอียดอื่นๆ ของรายงานแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าแรง ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงในรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ลดลงเหลือ 0.2% ในเดือนมิถุนายนจาก 0.4% ก่อนหน้านี้ และถอยกลับมาอยู่ที่ 3.7% จาก 3.8% ในเดือนพฤษภาคม สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเปิดโอกาสให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
ร่างกฎหมายลดภาษีและการใช้จ่ายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผ่านอุปสรรคสุดท้ายในสภาคองเกรสเมื่อวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลจากสำนักงานงบประมาณของรัฐสภาที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใด ร่างกฎหมายนี้จะเพิ่มหนี้สินของประเทศอีก 3.4 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้ปัญหาหนี้ระยะยาวของอเมริกาเลวร้ายลง ซึ่งจำกัดดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนราคาทองคำ
ในขณะเดียวกัน ทรัมป์กล่าวว่าเขาวางแผนที่จะเริ่มส่งจดหมายแจ้งคู่ค้าเกี่ยวกับอัตราภาษีของพวกเขาในวันศุกร์นี้ เนื่องจากการเจรจาเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงสุดท้าย ความคิดเห็นของเขาเกิดขึ้นไม่กี่วันก่อนกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมสำหรับภาษีตอบโต้ที่สูงขึ้น และยังเป็นแรงสนับสนุนสำหรับโลหะมีค่าที่เป็นที่หลบภัย
ตลาดสหรัฐจะปิดในวันศุกร์เพื่อเฉลิมฉลองวันประกาศอิสรภาพ ซึ่งควรระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันที่มีความเสี่ยงรอบ XAU/USD ท่ามกลางสภาพคล่องที่ลดลงจากวันหยุด อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงมีแนวโน้มที่จะหยุดการขาดทุนติดต่อกันเป็นเวลาสองสัปดาห์ และพื้นฐานที่สนับสนุนยังเอื้ออำนวยต่อเทรดเดอร์ขาขึ้น

ราคาทองคำต้องหาการยอมรับเหนือ 100-SMA บน H4 เพื่อให้ขาขึ้นสามารถควบคุมได้

จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวซ้ำๆ ในสัปดาห์นี้ในการสร้างโมเมนตัมเกินกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD อุปสรรคดังกล่าวอยู่ใกล้บริเวณ $3,352-3,355 และควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ จุดสูงสุดในคืนก่อนอยู่ที่ประมาณ $3,365-3,366 ซึ่งหากทะลุขึ้นไป ราคาทองคำอาจมุ่งสู่การเรียกคืนระดับ $3,400

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,326-3,325 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที ก่อนที่จะถึงบริเวณ $3,311-3,310 และระดับ $3,300 หากมีการทะลุอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าระดับหลัง อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทิศทางของเทรดเดอร์ขาลง และทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้โซนแนวนอนที่ $3,270 แนวโน้มการลดลงอาจขยายไปยังการทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนที่ประมาณ $3,248-3,248

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน