ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

ทอง

FXStreet1 ก.ค. 2025 เวลา 5:11

ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีและสนับสนุนโลหะสีทองที่ไม่มีผลตอบแทน
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของทรัมป์ทำให้บรรยากาศความเสี่ยงที่ดีขึ้นถูกชดเชยและเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่ดีในวันก่อนหน้าจากบริเวณ $3,248-3,247 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และได้รับแรงหนุนในเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร การขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงไม่ลดละจากการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ก่อนถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคม ทำให้ราคาทองคำปลอดภัยสูงขึ้นเหนือระดับ $3,320 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นในเอเชียติดตามการวิ่งขึ้นของ S&P 500 และ Nasdaq ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ค้าไม่กล้าวางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงเกี่ยวกับราคาทองคำก่อนการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM และการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในวันอังคารนี้ อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงมุ่งไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคาของ USD และให้แรงกระตุ้นใหม่แก่สินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมพื้นฐานสนับสนุนกรณีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับ XAU/USD

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำได้รับประโยชน์จาก USD ที่อ่อนค่าและความวิตกกังวลทางการค้า

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความไม่พอใจต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นที่หยุดชะงัก และยังขู่ว่าจะเพิ่มภาษีต่อบางประเทศเมื่อใกล้ถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคม นอกจากนี้ โฆษกทำเนียบขาว Karoline Leavitt กล่าวว่า ทรัมป์จะประชุมกับทีมการค้าของเขาเพื่อตั้งอัตราภาษีสำหรับประเทศต่างๆ หากพวกเขาไม่มาที่โต๊ะเพื่อเจรจาอย่างจริงจัง
ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent เตือนว่าประเทศต่างๆ อาจได้รับการแจ้งเตือนว่าอัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับชั่วคราว 10% เป็นอัตราที่ประกาศเมื่อวันที่ 2 เมษายนที่ 11% ถึง 50% ซึ่งส่งผลให้เกิดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคารและช่วยให้ราคาทองคำสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่ดีในคืนก่อนหน้า
ทรัมป์เพิ่มแรงกดดันต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้ลดต้นทุนการกู้ยืมในบันทึกที่เขียนด้วยมือเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากรายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม และเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลาง
ตลาดขณะนี้กำลังประเมินโอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟดจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคมน้อยลง และเห็นโอกาสประมาณ 74% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ในวันอังคาร และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อคู่ XAU/USD
วุฒิสภาได้อนุมัติการลงคะแนนเสียงตามขั้นตอนอย่างเฉียดฉิวเพื่อเปิดการอภิปรายเกี่ยวกับ "One Big Beautiful Bill" ของทรัมป์ ซึ่งจะเพิ่มประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ให้กับการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางในช่วงทศวรรษหน้า สิ่งนี้ควรทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะที่อ่อนแอก่อนการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ และสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์
ผู้ค้าในขณะนี้ตั้งตารอการเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐและการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เพื่อเป็นแรงกระตุ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในภายหลัง อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงมุ่งไปที่รายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพฤหัสบดี

ราคาทองคำอาจเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกเหนืออุปสรรคทันทีที่ $3,324-3,325

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งใดๆ ที่เกิดขึ้นหลังจากอุปสรรคทันทีที่ $3,324-3,325 อาจดึงดูดผู้ขายบางรายใกล้บริเวณ $3,350 ซึ่งตามมาด้วยแนวต้านใกล้บริเวณ $3,368-3,370 ซึ่งหากราคาทองคำสามารถทะลุผ่านไปได้ จะเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกและมุ่งสู่การเรียกคืนระดับ $3,400 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อ XAU/USD และเปิดทางให้กับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน ตัวเลขกลมที่ $3,300 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที ก่อนที่จะมีแนวรับที่ $3,277-3,276 และจุดต่ำสุดในคืนก่อนหน้า ประมาณ $3,246-3,245 หากไม่สามารถปกป้องระดับแนวรับที่กล่าวถึงได้ ราคาทองคำอาจมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปทดสอบแนวรับระดับกลางที่ $3,210-$3,200 ก่อนที่จะลดลงไปยังบริเวณ $3,175 ท่ามกลางออสซิลเลเตอร์ที่มีแนวโน้มลบเล็กน้อยในกราฟรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน