ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางลดลง

• ทองคำยังคงมีความไวต่อการพัฒนาในด้านมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีสายตาทุกคู่จับจ้องไปที่ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน
• ดอลลาร์สหรัฐมีความผันผวนขณะที่เทรดเดอร์พิจารณาความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยเทียบกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• XAU/USD เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศกำหนดเวลาสองสัปดาห์สำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับอิหร่าน ซึ่งจำกัดการลดลงของทองคำขณะที่นักลงทุนรอการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งถัดไป

ทองคำ (XAU/USD) กำลังอ่อนค่าลงในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,355 ในขณะที่เขียน เนื่องจากโลหะสีเหลืองขยายการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ใกล้ $3,452 ที่บันทึกไว้เมื่อวันจันทร์

อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมมหภาคโดยรวมยังคงเอื้ออำนวยต่อทองคำในระยะกลาง โดยมีความต้องการจากธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่เป็นปัจจัยสนับสนุน 

ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ต่างก็ได้มีการอัปเดตนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น 

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงในราคาทองคำในระยะสั้นเกิดจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ผลตอบแทนพันธบัตรที่มั่นคง และความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง ซึ่งทั้งหมดนี้ทำให้ XAU/USD มีความน่าสนใจน้อยลงในขณะนี้

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้เรียกประชุมระดับสูงในห้องสถานการณ์เป็นครั้งที่สองเมื่อวันพฤหัสบดี ทรัมป์ได้กำหนดให้เจ้าหน้าที่มีเวลาสองสัปดาห์ในการเสนอแผนการทางทหารและการทูตที่เป็นไปได้

ความกังวลกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหากความตึงเครียดทำให้เกิดความไม่สงบในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์ด้านพลังงานที่สำคัญ

สรุปการเคลื่อนไหวในตลาดประจำวัน: ทองคำยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียดขณะที่สหรัฐฯ ยังคงขับเคลื่อนอารมณ์ตลาด

• ผู้พูดจากเฟด ECB และ BoE ต่างก็มีน้ำเสียงที่ระมัดระวังตลอดทั้งสัปดาห์ โดยทองคำต้องพิจารณาผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรเทียบกับความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 4.25%–4.50% โดยยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แม้ว่าประธานเจอโรม พาวเวลล์จะเน้นย้ำถึงแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ 
• ECB ได้ชี้แจงว่า การปรับลดเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับความก้าวหน้าในข้อมูลเงินเฟ้อ 
• ในขณะเดียวกัน BoE ลงคะแนนเสียง 6–3 เพื่อคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25% โดยมีสมาชิกสามคนสนับสนุนการปรับลด 25 จุดเบสิส 
• ผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ ยอมรับว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้ม แต่จะเป็นไปอย่าง "ค่อยเป็นค่อยไปและพิจารณาอย่างรอบคอบ"
• สต็อกยูเรเนียมที่เพิ่มขึ้นของอิหร่านได้จุดประกายความกังวลทั่วโลกอีกครั้ง โดยสหรัฐฯ และอิสราเอลยืนยันการคัดค้านต่ออิหร่านที่มีอาวุธนิวเคลียร์
• กระทรวงการต่างประเทศของรัสเซียเตือนว่าการแทรกแซงทางทหารของสหรัฐฯ ในอิหร่านจะ "อันตรายอย่างยิ่ง" และอาจนำไปสู่ "ผลกระทบเชิงลบที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้" คำแถลงเหล่านี้ถูกเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีโดยสำนักข่าวหลายแห่ง
• เมื่อวันศุกร์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมอิสราเอล อิสราเอล คาเซตซ์ ประกาศว่า "ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน อายะตุลลาห์ คอเมนี" ไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้ ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ในภูมิภาคเพิ่มขึ้น
• ตลาดกำลังย่อยผลกระทบจากการประชุมดังกล่าว ซึ่งรายงานว่ามีการประเมินสถานที่นิวเคลียร์ฟอร์โดที่มีการเสริมกำลังของอิหร่านและตัวเลือกการโจมตีเชิงป้องกัน
• การสนทนาถูกตั้งค่าให้รวมถึงสถานที่นิวเคลียร์ฟอร์โดใต้ดินของอิหร่าน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมโดยตรงจากสหรัฐฯ
• ประมาณ 20% ของการไหลของน้ำมันและก๊าซทั่วโลกผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การหยุดชะงักอาจทำให้ราคาน้ำมันและพลังงานพุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นเงินเฟ้อและกดดันธนาคารกลางทั่วโลกให้คงอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นนานขึ้นเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาอย่างรุนแรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำถอยตัว ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน

การเคลื่อนไหวของราคา XAU/USD สะท้อนถึงการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้นจากการวิ่งขึ้นในเดือนเมษายน โดยวัวไม่สามารถเรียกคืนระดับ $3,400 ได้และตัวบ่งชี้โมเมนตัมเริ่มเอียงลง

การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของการปรับตัวลดลงตามฟีโบนัชชีจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ใกล้ $2,956 ถึงจุดสูงสุดที่บันทึกไว้ที่ $3,500 

หลังจากที่เคยรักษาไว้ใกล้ระดับฟีโบนัชชี 23.6% ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ทองคำได้หลุดลงต่ำกว่าการสนับสนุนที่ $3,371 ซึ่งเปิดเผยระดับการปรับตัวลดลงที่ต่ำกว่าและทำให้แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นอ่อนแอลง

โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันถูกทดสอบที่ $3,350 เป้าหมายการปรับตัวลดลงถัดไปอยู่ที่ SMA 50 วันใกล้ $3,318 ตามด้วยฟีโบนัชชี 38.2% ที่ $3,292 

ระดับเหล่านี้แสดงถึงการทดสอบที่สำคัญครั้งแรกของความทนทานของการวิ่งขึ้น หากหลุดต่ำกว่าพื้นที่นั้นอาจเปิดเผยการสนับสนุนแนวนอนใกล้ $3,200 ซึ่งสนับสนุนจุดต่ำหลายจุดในเดือนเมษายนและพฤษภาคม

ระดับการขึ้นที่ควรจับตามองรวมถึงฟีโบนัชชี 23.6% ที่ $3,371 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน และ $3,400 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญ

เหนือระดับนั้น ทองคำเผชิญกับจุดสูงสุดหลังการทะลุที่ $3,452 ซึ่งทั้งสองระดับนี้ปฏิเสธความพยายามขาขึ้นล่าสุด 

การปิดที่ยั่งยืนเหนือระดับเหล่านี้จะฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นและเปิดเส้นทางกลับไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงที่ 52 ในกราฟรายวัน ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปและส่งสัญญาณถึงแรงกดดันการซื้อที่ลดลงและโมเมนตัมขาขึ้น 

แม้ว่ายังไม่อยู่ในเขตขายมากเกินไป แต่ตัวบ่งชี้แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังถอยห่าง ทำให้ทองคำมีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น