ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากท่าทีที่เข้มงวดของเฟดทำให้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดลง
- ราคาทองคำเผชิญกับแรงขายใหม่แม้จะมีปัจจัยสนับสนุนหลายประการ.
- ความเสี่ยงที่อ่อนแอลงและการขาย USD ที่ตามมานั้นไม่ช่วยสนับสนุนคู่ XAU/USD มากนัก.
- พื้นฐานที่ผสมผสานกันนี้ทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขาลงที่ลึกลงไป.
ราคาทองคำ (XAU/USD) พบกับอุปทานใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์และแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่บริเวณ $3,345-3,344 ในชั่วโมงสุดท้าย ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงสูงและสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะช้าลง ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้โลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนถูกกดดัน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่อ่อนแอลงอาจช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไป.
ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน การไหลของเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงนั้นเห็นได้จากแนวโน้มที่อ่อนแอโดยทั่วไปในตลาดหุ้น ซึ่งร่วมกับการลดลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับราคาทองคำ ซึ่งในทางกลับกันทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาลงที่รุนแรงรอบคู่ XAU/USD.
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากการลดลงของการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างรุนแรง
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในช่วงสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธท่ามกลางความกังวลว่าภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อาจทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้น ในกราฟจุด (dot plot) คณะกรรมการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25 จุดในแต่ละปี 2026 และ 2027 ท่ามกลางความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง.
- ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเปราะบางจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ในความเป็นจริง ทรัมป์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าภาษีในภาคเภสัชกรรมกำลังจะมาเร็วๆ นี้ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดก่อนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมสำหรับภาษี "วันปลดปล่อย" ที่ครอบคลุมและทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียด ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย.
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สงครามทางอากาศระหว่างอิหร่านและอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไปเป็นวันที่แปดท่ามกลางการคาดเดาเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของสหรัฐฯ ตามที่ประธานคณะกรรมการข่าวกรองวุฒิสภาสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะให้โอกาสสุดท้ายแก่ อิหร่านในการทำข้อตกลงเพื่อยุติโครงการนิวเคลียร์และเลื่อนการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการโจมตีออกไปอีกสองสัปดาห์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของสงครามในภูมิภาคที่กว้างขึ้นในตะวันออกกลาง.
- ดอลลาร์สหรัฐถูกมองว่าถอยลงอีกจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากการหยุดชะงักของเฟดที่มีท่าทีแข็งกร้าว ซึ่งอาจสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ พื้นฐานที่สนับสนุนยังบ่งชี้ว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือการขึ้นไปข้างบนและสนับสนุนกรณีการเกิดการซื้อในช่วงที่ราคาต่ำลงก่อนเข้าสู่สุดสัปดาห์.
ราคาทองคำอาจเร่งการตกต่ำเมื่อแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นถูกทำลายอย่างเด็ดขาด
จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงระหว่างวันทำให้ราคาทองคำต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา สู่แนวรับที่สำคัญซึ่งทำเครื่องหมายโดยขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันมีการสูญเสียแรงดึงดูดและมีโมเมนตัมเชิงลบในกราฟรายชั่วโมง การขายตามมาควรเปิดทางให้กับการขยายการลดลงในสัปดาห์นี้จากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน คู่ XAU/USD อาจเร่งการตกต่ำไปยังแนวรับระดับกลางที่ $3,323-3,322 ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับ $3,300.
ในทางกลับกัน โซนแนวนอนที่ $3,374-3,375 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันทีต่อระดับ $3,400 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเกินกว่านั้นอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นไปยังพื้นที่ $3,434-3,435 ระหว่างทางไปยังพื้นที่ $3,451-3,452 หรือระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่แตะเมื่อวันจันทร์ การซื้อที่ตามมาจะทำให้ตลาดกระทิงสามารถมุ่งสู่การท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบๆ ระดับ $3,500 ซึ่งใกล้กับแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้น.
Fed FAQs
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
