ราคาทองคำพุ่งสูงกว่า 3,300 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ทำให้ผิดหวัง และการเรียกเก็บภาษีของทรัมป์ถูกบล็อก

• XAU/USD เพิ่มขึ้น 0.94% หลังจากรายงานแรงงานที่อ่อนแอ แม้จะมีคำตัดสินของศาลที่ตัดสินให้ภาษีของทรัมป์ไม่ถูกต้อง.
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ เพิ่มแรงกดดันให้เฟดพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ย.
• GDP ของสหรัฐฯ ยืนยันการหดตัวในไตรมาสที่ 1; ดอลลาร์สหรัฐร่วงลง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำเพิ่มขึ้น.
• คำตัดสินของศาลยกเลิกภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้การยอมรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นและกดดันเงินดอลลาร์.

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่ $3,245 และเพิ่มขึ้นเกิน $3,300 ในวันพฤหัสบดี ได้รับแรงสนับสนุนจากรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ ขณะที่ตลาดยินดีต่อการตัดสินของศาลสหรัฐฯ ที่บล็อกภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $3,318 และเพิ่มขึ้น 0.94%.

กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเกินการคาดการณ์และรายงานของสัปดาห์ก่อน.

รายงานนี้เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ผ่อนคลายนโยบาย เนื่องจากความเสี่ยงของการว่างงานสูงขึ้น นอกจากนี้ การยืนยันการหดตัวของ GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลง ซึ่งส่งผลดีต่อแนวโน้มของโลหะมีค่า.

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Bloomberg รายงานว่า ศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ซึ่งประกอบด้วยคณะผู้พิพากษาสามคน ได้ประกาศว่าการบริหารงานของทรัมป์ "ได้ใช้กฎหมายปี 1977 อย่างไม่ถูกต้องในการกำหนดภาษี Liberation Day ต่อหลายประเทศ และดังนั้นจึงถือว่าเป็นสิ่งที่ผิดกฎหมาย."

คำตัดสินของศาลสหรัฐฯ ทำให้เม็กซิโก แคนาดา และจีนพ้นจากภาษีที่เคยกำหนดไว้ ซึ่งมีการกำหนดขึ้นเกี่ยวกับความมั่นคงของชายแดนสหรัฐฯ และการค้ายาเฟนทานิล อย่างไรก็ตาม ภาษีที่เกี่ยวกับอลูมิเนียม รถยนต์ และเหล็กยังคงไม่ได้รับผลกระทบ การบริหารงานของทรัมป์กำลังอุทธรณ์คำตัดสินนี้ และ Goldman Sachs คาดว่าการกำหนดภาษีในวงกว้างจะยังคงอยู่ในกฎหมายผ่านวิธีการทางกฎหมายอื่น.

หัวข้อการบล็อกของทรัมป์กระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นในตลาดหุ้นทั่วโลก ทองคำร่วงลงไปถึงระดับต่ำสุดในสัปดาห์ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นมาตรการของมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ แตะระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่ 100.54.

DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ร่วงลง 0.50% สู่ 99.32.

ในสัปดาห์นี้ ผู้ค้าโลหะมีค่ากำลังจับตามองการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ.

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำในตลาดประจำวัน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐร่วงลง ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าหนุน XAU/USD

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 4.5 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ 4.30% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลง 4 bps ที่ 2.11%.
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 พฤษภาคม เพิ่มขึ้น 240,000 ราย จาก 226,000 รายในสัปดาห์ก่อนและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 230,000 ราย.
• การประมาณการครั้งที่สองของ GDP ของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสแรกของปี 2021 อยู่ที่ -0.2% หดตัว QoQ เพิ่มขึ้นจากการประมาณการเบื้องต้นที่ -0.3%.
• บันทึกการประชุมของเฟดระบุถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีต่อเศรษฐกิจ โดยเจ้าหน้าที่มีท่าทีอดทนเนื่องจากความเสี่ยงที่สูงของเงินเฟ้อและการว่างงานที่สูง.
• ผู้กำหนดนโยบายยอมรับความเสี่ยงของการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยระบุว่า "คณะกรรมการอาจเผชิญกับการแลกเปลี่ยนที่ยากลำบากหากเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่ามีความต่อเนื่องมากขึ้นในขณะที่แนวโน้มการเติบโตและการจ้างงานอ่อนแอลง." พวกเขาเสริมว่ากำลังรอให้ "ผลกระทบทางเศรษฐกิจสุทธิจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลชัดเจนขึ้น."
• ข้อมูลเปิดเผยว่าการนำเข้าทองคำไปยังสวิตเซอร์แลนด์จากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่ปี 2012 ในเดือนเมษายน.
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าได้ตั้งราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 49 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปีนี้ หลังจากรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal.

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำฟื้นตัวกลับสู่ $3,300 พร้อมทดสอบ $3,350

ราคาทองคำกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้น และ ณ ขณะนี้ ราคาสปอตอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในวันพฤษภาคมที่ $3,325 การปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวเป็นสิ่งจำเป็น เพื่อให้ XAU/USD สามารถท้าทาย $3,350 หากสามารถทำได้ ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปคือ $3,400 และระดับสูงสุดในวันที่ 7 พฤษภาคมที่ $3,438 หากทำได้ เป้าหมายถัดไปของทองคำจะอยู่ที่ $3,500.

ในด้านลบ หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,300 จะเปิดทางให้ท้าทาย $3,250 เมื่อผ่านไปได้ การเคลื่อนไหวไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,217 ก็เป็นไปได้.